南通冠东模塑股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2018年1月3日报送）

南通冠东模塑股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概述

南通冠东模塑股份有限公司（以下简称“发行人”）拟首次公开发行人民币普通股（A股），发行股数不超过3,750万股，占发行后总股本不低于25%。本次发行不涉及老股转让，拟在上海证券交易所上市。公司及其股东、董事、监事、高级管理人员及中介机构均作出多项承诺，包括股份锁定、利润分配、稳定股价、信息披露真实性、填补回报等，以保障投资者利益并维护公司稳定发展。

主要观点与关键信息

一、股份流通限制和自愿锁定承诺

• 控股股东冠东投资：锁定期为36个月，锁定期届满后两年内减持价格不低于发行价，若低于发行价则需补偿。
• 实际控制人郑新平、陆英和ZHENG DIWEN（郑迪文）：与控股股东承诺相同。
• 股东华信国际、南财瑞优：与控股股东承诺相同。
• 股东斐君钨晟、汇元投资：锁定期为12个月。
• 董事、监事、高级管理人员：通过银创投资、兴鑫投资持有的股份锁定期为36个月，且每年转让不超过25%。若减持，价格不低于发行价，若低于则需补偿。

二、滚存未分配利润与利润分配政策

• 发行前滚存未分配利润由发行后新老股东按持股比例共享。
• 公司利润分配政策主要以现金分红为主，具备现金分红条件的应优先采用现金方式。
• 现金分红比例不低于20%，若公司处于成熟期且无重大资金支出，则最低比例为80%。
• 董事会、股东大会需履行严格的决策程序，独立董事需发表意见，确保分红政策透明。

三、稳定公司股价方案

• 触发条件：上市后三年内，若公司股票连续20个交易日收盘价均低于每股净资产，则启动股价稳定方案。
• 措施：控股股东、实际控制人及董事、高级管理人员可增持股票，公司可回购股票。
• 优先顺序：控股股东、实际控制人增持为第一选择；公司回购为第二选择；董事、高级管理人员增持为第三选择。
• 责任追究：若未能履行承诺，需公开道歉并承担相应赔偿责任。

四、填补被摊薄即期回报的措施

• 推进公司发展战略，提升核心竞争力。
• 加快募投项目实施，提高盈利能力。
• 加强募集资金管理，确保其规范使用。
• 完善利润分配政策，注重投资者回报。
• 加强经营管理与内部控制，提升经营业绩。

五、主要风险提示

1. 客户集中度较高：公司主要客户为上海小糸、法雷奥、海拉等，客户集中度高，存在单一客户依赖风险。
2. 主要原材料价格波动：模具钢、塑料粒子和线材价格波动可能影响公司成本和业绩。
3. 业绩波动风险：受宏观经济、行业变化等因素影响，公司业绩可能出现短期波动。
4. 税收政策变化风险：公司为高新技术企业，享受15%优惠税率，若不符合条件将影响净利润。
5. 存货跌价风险：公司存货账面价值较高，若市场变化或竞争加剧，可能面临存货跌价损失。
6. 实际控制人风险：郑新平、陆英和ZHENG DIWEN为实际控制人，控制比例达93.13%，存在潜在影响公司治理的风险。

六、公司业务与技术

• 公司主营汽车精密注塑件及精密模具，产品涵盖汽车车灯配件、内外饰件、功能件及线束。
• 产品种类丰富，包括2,000多个型号，主要客户为国内外知名整车厂商及汽车配件厂商。
• 公司注重技术创新，引进国际先进设备，如德国欧普斯-英格索尔电火花机和五轴加工中心。
• 公司已通过ISO/TS16949、ISO9001等质量管理体系认证，并获得多项技术中心称号。

七、公司治理与股东结构

• 公司设立及股本演变：由冠东模塑整体变更设立，注册资本为11,250万元。
• 控股股东为冠东投资，实际控制人为郑新平、陆英和ZHENG DIWEN，合计持股93.13%。
• 公司已建立完善的法人治理结构，包括股东大会、董事会、监事会、独立董事制度等。
• 董事、监事、高级管理人员及核心技术人员均作出重要承诺，包括不损害公司利益、不违规减持等。

八、财务数据与主要财务指标

• 总资产：2017年6月30日为6.21亿元，2014年12月31日为7.59亿元。
• 营业收入：2017年1-6月为2.23亿元，2016年为4.60亿元，呈增长趋势。
• 净利润：2017年1-6月为1,937万元，2016年为4,212.60万元，2015年为3,665.84万元，2014年为3,127.91万元。
• 主要财务指标：流动比率、速动比率保持稳定，资产负债率较低，公司具备良好的偿债能力。

九、募集资金用途

• 募集资金项目：包括生产线技术改造、精密注塑件生产线建设、研发中心建设及信息化平台建设。
• 募集资金目标：提升产品竞争力、扩大市场份额、提高生产效率和盈利能力。
• 资金管理：公司将严格管理募集资金，确保其用于指定项目，接受监管银行和保荐机构监督。

十、中介机构承诺

• 保荐人中泰证券：若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将先行赔偿投资者损失。
• 律师事务所中伦律所：若因工作失误导致文件虚假，将依法赔偿。
• 会计师事务所天健事务所：若因工作失误导致文件虚假，将依法赔偿。

总结

本招股说明书详尽阐述了南通冠东模塑股份有限公司的股份锁定承诺、利润分配政策、股价稳定措施、填补回报计划、主要风险提示、公司业务与技术、公司治理结构、财务数据及募集资金用途等重要内容。公司致力于通过技术创新、管理优化和市场拓展，提升其在汽车精密注塑件及模具行业的竞争力，同时保障投资者权益，承诺在信息披露、股份流通、利润分配等方面做到真实、准确、完整，并设立相应的责任追究机制以确保承诺的履行。公司还提示了主要经营和财务风险，为投资者提供了全面的风险评估。