20210208-瑞达期货-金属小组晨报纪要观点_推荐品种_沪锌_贵金属_动力煤_6页_241kb

金属小组晨报纪要总结

推荐品种

• 沪锌
• 贵金属
• 动力煤

核心内容概述

本周金属市场整体呈现震荡格局，部分品种因供需变化和技术面信号出现小幅反弹或回落。市场情绪受美国经济数据、美元指数走势、节假日因素及政策影响，波动较为明显。操作建议主要围绕逢低多、抛空等策略展开，需关注技术支撑位和阻力位。

主要观点与关键信息

沪锌

• 上周走势：主力2103合约止跌走高，结束三周连跌，空头氛围缓和。
• 影响因素：海外疫情缓和、美国经济数据向好，但美元指数震荡上扬限制涨势；国内春节临近，流动性趋紧。
• 技术面：周线KDJ指标拐头向上，日线MACD绿柱转红柱。
• 操作建议：背靠20000元/吨之上逢低多，止损参考19700元/吨。

贵金属

• 上周走势：沪市贵金属波动剧烈，均冲高回落。
• 影响因素：Reddit散户热议推动银价上涨，但美元指数上扬压制金银；美国非农数据不及预期或缓解空头氛围。
• 技术面：金银周线KDJ指标向下交叉，期金关注周线布林线下轨支撑；期银关注日线60日均线支撑。
• 操作建议：沪金背靠380元/克之上逢低多，止损375元/克；沪银背靠5500元/千克之上逢低多，止损5300元/千克。

动力煤

• 上周走势：ZC105合约震荡下跌。
• 影响因素：春节临近，工业用电需求减弱；电厂库存小幅累库，市场煤采购积极性下降。
• 技术面：周MACD指标红色动能柱转绿，下行压力较大。
• 操作建议：在615元/吨附近抛空，止损参考625元/吨。

沪铅

• 上周走势：主力2103合约先抑后扬，延续盘整。
• 影响因素：美元指数震荡上扬限制涨势；国内春节临近，下游蓄企观望情绪浓厚。
• 技术面：铅价位于周线均线组上方，关注万五关口支撑。
• 操作建议：背靠15050元/吨之上逢低多，止损参考14800元/吨。

沪铜

• 上周走势：沪铜2103下探回升。
• 影响因素：美国非农数据不及预期，美元指数回吐涨幅；拜登援助计划进展利好风险情绪；国内铜矿加工费TC下调，冶炼成本高企。
• 技术面：沪铜2103合约缩量减仓低位回升，多空交投谨慎。
• 操作建议：在57800-59000元/吨区间操作，止损各500元/吨。

沪镍

• 上周走势：沪镍2104下探回升。
• 影响因素：美国非农数据不及预期，美元指数回落；菲律宾雨季及印尼出口禁令导致镍矿供应紧张。
• 技术面：日线MACD绿柱缩量，关注136000元/吨阻力。
• 操作建议：在131000-136000元/吨区间操作，止损各1500元/吨。

沪铝

• 上周走势：沪铝2103大幅回升。
• 影响因素：年底铝材企业开工率或高于往年，需求端表现较好；国内电解铝库存持续增长，上方空间或有限。
• 技术面：日线MACD红柱增量，关注16100元/吨阻力。
• 操作建议：在15400-16100元/吨区间操作，止损各150元/吨。

沪锡

• 上周走势：沪锡2104下探回升。
• 影响因素：缅甸锡矿供应逐步恢复，但同比仍偏弱；国内炼厂排产下降，市场货源紧张。
• 技术面：日线MACD绿柱缩量，关注前高阻力。
• 操作建议：在161500-166500元/吨区间操作，止损各1500元/吨。

不锈钢

• 上周走势：2104合约区间震荡。
• 影响因素：国内镍铁库存回落，铬铁产量下降，成本支撑较强；但节前检修计划及需求减弱压制上行。
• 技术面：放量增仓区间震荡，日线MACD绿柱增量。
• 操作建议：在14150-14600元/吨区间操作，止损各150元/吨。

焦煤

• 上周走势：JM2105合约探低回升。
• 影响因素：煤矿放假时间减少，春节期间供应有保障；焦企库存高位，采购节奏转为按需。
• 技术面：周MACD红色动能柱缩窄，关注均线支撑。
• 操作建议：在1530元/吨附近短空，止损参考1560元/吨。

焦炭

• 上周走势：J2105合约探低回升。
• 影响因素：焦企开工率维持高位，库存处于低位；钢厂采购需求稳定，库存上升。
• 技术面：周MACD红色动能柱缩窄，下行压力犹存。
• 操作建议：在2560元/吨附近短空，止损参考2600元/吨。

硅铁

• 上周走势：SF2105合约冲高回落。
• 影响因素：供应增量，但需求端受检修影响偏弱；兰炭成本压力减轻，价格偏弱运行。
• 技术面：周MACD红色动能柱缩窄，下行压力较大。
• 操作建议：在6850元/吨附近抛空，止损参考6950元/吨。

锰硅

• 上周走势：SM2105合约冲高回落。
• 影响因素：春节临近，市场活跃性低；南方企业因电费成本高而停炉放假。
• 技术面：周MACD红色动能柱缩窄，下行压力较大。
• 操作建议：在6850元/吨附近抛空，止损参考6950元/吨。

铁矿石

• 上周走势：期现货价格先抑后扬。
• 影响因素：钢厂基本完成节前补库，贸易商对节后需求乐观。
• 操作建议：短线以970为止损偏多交易。

螺纹钢

• 上周走势：期货价格先抑后扬，现货相对平稳。
• 影响因素：库存增加及原材料下行拖累走势；未来需求预期提振反弹。
• 操作建议：以4220为止损偏多交易。

热轧卷板

• 上周走势：期现货价格探低回升。
• 影响因素：库存增加及原材料下行拖累；市场成交清淡，贸易商逐步离市。
• 操作建议：回调择机做多，止损参考4380元/吨。

总结

本周金属市场整体呈现震荡格局，部分品种因供需变化和技术面信号出现小幅反弹或回落。美元指数波动、美国经济数据、节假日因素及政策影响是主要驱动因素。操作建议以逢低多、抛空为主，需密切关注技术支撑与阻力位。整体来看，市场情绪偏谨慎，建议投资者控制仓位，防范波动风险。