20231224-中原期货-股指期权周报_市场沪强深弱格局_北向资金流出趋缓_28页_1mb

股指期权周报20231224总结

市场格局

• 整体趋势: 沪强深弱，市场呈弱势整理，沪股通净卖出134亿元，深股通净卖出2102亿元，北向资金流出趋缓。
• 指数表现:
  • 沪深300指数周线结束六连阴，先抑后扬。
  • 中证1000指数周线三连阴，维持下跌趋势。

具体指数分析

• 沪深300股指期权:
  • 期货当月合约期现基差升水标的扩大，次月合约升水扩大。
  • 期权持仓量回升，成交量放大；成交量PCR上升，持仓量PCR下降；隐含波动率先升后降。
  • 看跌期权最大持仓量行权价格下移至3350。
• 中证1000股指期权:
  • 期货当月合约期现基差贴水标的缩小，次月合约贴水缩小。
  • 期权成交量放大，持仓量回升；成交量PCR上升，持仓量PCR下降；隐含波动率升高。
  • 看跌期权最大持仓量行权价格下移至5600。

策略建议

• 持续持有50期权牛市价差。
• 或进行买50空1000套利。
• 指数上涨时可考虑卖出宽跨式做空波动率。

其他信息

• 12月26日为上交所、深交所ETF期权12月合约最后交易日。