20180118-西证国际证券-晨讯_9页_541kb

文档内容总结

核心内容概述

本文档是一份市场简报，涵盖全球及香港股市表现、行业动态、公司新闻、A股动向、市场策略及经济数据等内容。重点在于提供当日及近期市场趋势分析、主要指数变动、商品价格波动、AH股对比、以及政策动向与投资建议。

主要观点与关键信息

全球股市表现

• 美国股市：周三整体上升，道琼斯指数上涨1.25%，标准普尔指数上涨0.94%，纳斯达克指数上涨1.03%。
• 亚洲股市：
  • 香港股市：恒生指数上涨0.25%，国企指数上涨0.64%，成交金额增加8.3%至1,783亿港元。
  • 内地股市：上证综合指数微涨0.24%，沪深两市成交金额增加13.0%至6,092亿元人民币。
• 欧洲股市：德国DAX指数下跌0.47%，法国CAC指数下跌0.36%，富时100指数下跌0.39%。
• 其他市场：日经225指数下跌0.35%，整体市场表现不一。

商品价格波动

• 油价：纽约2月期油上涨0.38%，至每桶63.97美元。
• 金价：纽约2月期金上涨0.16%，至每盎司1,339.20美元。
• 其他商品：铜价下跌1.83%，铝价下跌1.71%，小麦下跌0.95%，玉米上涨0.58%。

AH股对比

• AH股溢价：多数A股较H股溢价，如中国石油A股较H股溢价-45.70%，中国神华A股较H股溢价-23.07%。
• 部分公司：
  • 鞍钢股份：H股较A股溢价-4.72%。
  • 中国平安：H股较A股溢价-4.14%。
  • 中集集团：H股较A股溢价-42.26%。

公司动态

• 国泰航空：2017年全年客运量同比上升1.4%，12月同比上升3.1%；货运量同比上升10.9%，12月同比上升10.2%。
• 鞍钢：盈利预喜，2017年股东应占溢利预计同比增长2.5倍至56.8亿元人民币。
• 六福集团：2018财年第三季度同店销售同比增长1%，但较第二季明显放缓。
• 新城发展：以折让8.9%配股，净筹15.5亿港元，大股东持股比例降至70.4%。
• 麦盛资本：以折让5.0%配售，净集资1.6亿港元，用于结清债务及运营资金。
• 星宏传媒：配售2.1亿股，净集资1.4亿港元，用于电影艺术及表演艺术学院建设。
• 先达国际物流：要约方转让4,748万股，持股比例降至74.8%，公众持股回升至25.2%，股份恢复买卖。

A股动向

• 国资委部署2018年重点任务：推进央企战略性重组和混合所有制改革试点，重点在装备制造、煤炭、电力、通信、化工等领域。
• 混改试点：如中国联通、云南白药已完成混改，被视为重点观察对象。

市场策略

• 策略组朱斌：建议投资者进行均衡配置，既可配置低估白马股，也可在周期回调时配置，同时关注未来估值极低的成长股。
• 市场顾问组张刚：强调混合所有制改革是国企改革的突破口，2018年将推进更多混改试点，引入多元投资者，优化治理结构。

经济数据

• 美国经济数据：
  • 首次申请失业救济金人数为246.45k，低于前值261.00k。
  • 连续申请失业救济金人数为1909.43k，高于前值1867.00k。
  • 营建许可下降0.45%，新屋开工下降1.79%。
  • 彭博经济预期为47.00，费城FED调查指数为24.82。
• 中国数据：
  • 工业生产年比增长6.58%。
  • 固定资产投资年比增长7.11%。
  • 零售销售年比增长10.29%。

公司评级定义

• 买入：未来一年绝对收益率50%以上。
• 增持：未来一年绝对收益率介于20%至50%之间。
• 中性：未来一年绝对收益率介于-20%至20%之间。
• 回避：未来一年绝对收益率-20%以下。

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总结

整体市场呈现波动，美国股市上涨，港股及A股表现分化。油价和金价上涨，部分商品价格下跌。多家公司发布配股或盈利预喜，市场对成长股持谨慎乐观态度。国资委推动国企改革，重点在混改与战略性重组。投资者应均衡配置，关注低估值成长股及国企改革进展。