董晓霞_中国奶业供需现状及展望_27页_5mb

中国奶业供需现状及展望总结

一、2018年中国奶业市场特点

核心内容

2018年是中国奶业发展的重要年份，政策密集出台，推动奶业振兴。国务院及九部委联合发布政策文件，强调奶农规模化养殖和利益联结机制的重要性。同时，生鲜乳价格持续低迷，乳制品加工量增长但奶粉产量下降，进口量增加但部分产品增幅放缓。

主要观点

• 政策支持：政策密集出台，明确奶业振兴方向，强调规模化养殖和利益联结机制。
• 价格低迷：2018年生鲜乳收购均价每公斤3.46元，创近5年新低。
• 产量增长有限：牛奶产量3075万吨，同比增长1.2%，低于近10年平均水平。
• 进口结构变化：液态奶和奶酪进口增幅放缓，酸奶进口首次下降。
• 自给率下降：自给率创新低，进口依赖度上升。

关键信息

• 生鲜乳价格下降与饲料成本上升形成对比，玉米、豆粕、苜蓿草价格同比分别上涨6.4%、1.9%、13.6%。
• 乳制品零售价格略涨，但乳企利润总额下降1.4%。
• 全国乳品加工企业中，121家亏损，466家盈利，盈利企业占比近80%。
• 21家上市乳企中，17家营收增长，12家净利润增长，伊利、蒙牛、光明净利润差距扩大。

二、未来10年奶业市场形势

核心内容

未来10年，奶业市场将进入稳定增长阶段，产量年均增长率预计为3.1%，消费量稳步提升，进口量继续增长但增速放缓，价格将呈现波动上涨趋势，优质优价体系逐步建立。

主要观点

• 产量增长：产量将进入稳定增长期，集团化养殖趋势加快。
• 消费提升：人均消费量预计从2019年的31.68千克增长至2028年的40.61千克。
• 进口增长：进口量预计年均增长3.4%，但增速放缓。
• 价格分化：价格将呈现波动上涨，优质产品价格上升，低质产品价格可能下降。
• 技术模型支撑：CAMES模型系统用于预测供需和价格走势，数据来源包括社会经济、生产、消费、贸易和价格数据。

关键信息

• 2019-2028年奶类产量年均增长率预计3.1%，低于过去10年的增长水平。
• 消费增量显著，新群体（如95后）将成为消费引领者，奶酪消费量预计从0.1千克增至0.5千克。
• 乳制品进口量预计年均增长3.4%，但增速较过去10年有所下降。
• 优质优价体系建立，不同品质产品价格将出现分化。

三、不确定因素分析

核心内容

未来奶业发展面临多重不确定因素，包括饲草料价格波动、加工行业高集中度、国际贸易政策变化等，这些因素可能对供需关系和价格走势产生深远影响。

主要观点

• 饲草料成本上升：苜蓿、大豆等主要饲料进口依赖美国，中美贸易摩擦导致成本上升，影响养殖户积极性。
• 加工行业垄断：伊利、蒙牛占据市场主要份额，对上游资源控制增强，生鲜乳价格走势存在不确定性。
• 关税政策变化：中新、中澳自贸协定推动新西兰和澳大利亚奶制品进入中国市场，未来贸易动态值得关注。

关键信息

• 进口苜蓿95%来自美国，大豆约1/3来自美国，受中美贸易摩擦影响，饲草料成本上升。
• 2019-2028年，预计中美贸易摩擦走向存在不确定性，影响饲草料价格走势。
• 乳企市场集中度高，前四家企业市场份额接近50%，对生鲜乳价格具有较强控制力。
• 新西兰和澳大利亚奶制品关税逐步降低，未来进口贸易将更加便利，竞争加剧。

四、总结

市场现状

• 政策推动奶业振兴，但生鲜乳价格低迷，养殖效益不佳。
• 乳制品加工量增长，但奶粉产量下降，进口量增加，部分产品增幅放缓。
• 乳企盈利分化明显，部分企业利润下滑，但整体营收增长。

市场展望

• 未来10年，产量将稳步增长，消费量提升，进口量增加但增速放缓。
• 价格将呈现波动上涨趋势，优质优价体系逐步建立。
• 95后等新群体引领消费新趋势，奶酪等产品消费量将显著提升。

不确定因素

• 饲草料价格波动受国际局势影响，可能对养殖业产生冲击。
• 加工行业高集中度可能加剧对生鲜乳价格的控制。
• 新西兰和澳大利亚奶制品关税降低，未来进口竞争加剧。

建议方向

• 加强国内饲草料自给能力，降低对外依赖。
• 推动奶农与乳企利益联结机制，提升养殖积极性。
• 关注国际贸易政策变化，应对进口竞争带来的市场压力。