2019年亿万富豪报-普华永道-201911_32页_1mb

报告摘要

亿万富豪效应总结

核心内容

亿万富豪效应是指由亿万富豪掌控的公司普遍表现出优于市场平均水平的财务表现。
这种效应源于企业家的三种关键特质：明智的冒险精神、专注业务和决心。
这些特质不仅推动了企业成功，也正在改变全球慈善事业的格局，企业家们开始将商业成功经验应用于解决社会和环境问题。

主要观点

亿万富豪公司跑赢大市：
- 截至2018年底的15年间，亿万富豪掌控的上市公司回报率为17.8%，远高于MSCI全球所有国家指数的9.1%。
- 他们的平均股本回报率（ROE）为16.6%，高于MSCI指数的11.3%。
- 企业表现优于市场，特别是在科技、消费和零售、金融服务等行业。
亿万富豪效应的持续性：
- 亿万富豪通常保持对企业控制权，以确保其长期战略得以实施。
- 在IPO前后，这些公司的ROE表现优于一般公司，尤其是在上市前三年，ROE高达35.4%。
亿万富豪在慈善事业中的影响力：
- 一部分亿万富豪正在利用其财富和影响力推动联合国17项可持续发展目标。
- 他们将商业上的“影响力”概念引入慈善，强调战略性、创新性和合作性。
- 例如，比尔及梅琳达·盖茨基金会、突破能源投资基金、影响力债券等成为新的慈善模式。
全球亿万富豪财富变化：
- 全球亿万富豪的财富在2018年出现下降，总财富减少4.3%（约3,880亿美元）。
- 亚洲地区，尤其是中国，财富下降幅度最大，主要受人民币贬值和经济放缓影响。
- 美国科技行业表现相对稳健，财富增长3.4%至1.3万亿美元。
女性亿万富豪的增长：
- 女性亿万富豪数量增长46%，从160人增至233人，远超男性增长的39%。
- 她们主要集中在亚洲，尤其是中国和印度，受益于当地经济的快速发展。
- 女性亿万富豪的资产增加26%至8,712亿美元，其中近半数为企业家。
行业趋势：
- 科技行业是亿万富豪财富增长的主要驱动力，其净资产在过去五年增长91.4%。
- 电子商务、金融科技、网约车和数据系统等新兴子行业正在快速崛起。
- 工业和原材料行业表现不佳，受大宗商品价格下跌影响。

关键信息

研究范围：
- 涵盖全球43个国家/市场，共2,101位亿万富豪。
- 数据时间跨度超过20年，财富占比达全球亿万富豪的98%。
研究方法：
- 通过定义“控制权”（如持股20%或表决权30%）识别亿万富豪掌控的公司。
- 分析了股票市场表现、盈利能力及上市前后业绩变化。
- 与瑞银顾问和30多位亿万富豪进行了访谈，深入了解其投资与慈善行为。
财富变化：
- 2018年全球亿万富豪财富下降4.3%，其中亚太地区下降8.0%，中国下降12.3%。
- 美国科技亿万富豪财富增长3.4%，成为推动增长的重要力量。
慈善趋势：
- 慈善活动正从传统捐赠向更具战略性和影响力导向转变。
- 影响力债券和合作模式成为新的融资工具，如“教育女童发展影响力债券”。
- 教育和医疗保健是亿万富豪最常捐赠的领域，而环境和气候变化领域也逐渐受到重视。
未来展望：
- 尽管当前经济环境存在不确定性，亿万富豪效应仍将持续。
- 企业家们正在调整投资策略，更加注重分散投资和可持续发展。
- 随着科技行业的持续发展和亚洲经济的崛起，亿万富豪在塑造未来方面仍将发挥关键作用。

总结

亿万富豪效应是推动卓越企业表现的重要因素，其核心在于企业家的远见、冒险精神和专注。这种效应不仅体现在商业成功上，也正在影响全球慈善格局，推动可持续发展目标的实现。尽管2018年全球亿万富豪财富有所下滑，但科技行业和亚洲市场依然展现出强劲的增长潜力。未来，随着全球经济和地缘政治环境的变化，亿万富豪将继续调整策略，以应对挑战并创造更大价值。

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