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上海天涌影视传媒股份有限公司公开转让说明书总结

公司基本信息

• 公司名称：上海天涌影视传媒股份有限公司
• 法定代表人：白建忠
• 住所：上海市闵行区紫东路58号第6幢101室
• 注册资本：15,000,000元
• 主营业务：电视剧投资、制作、发行及相关衍生业务
• 主要产品：电视剧剧集、音像制品、贴片广告等
• 经营范围：广播电视节目制作、发行，文化艺术活动交流策划，广告设计与发布，网络信息技术服务等

主要风险提示

1. 实际控制人不当控制风险

• 白建忠及王继红夫妇为公司实际控制人，持股比例分别为95%和5%。
• 公司已建立三会治理结构，但因控股股东控制权集中，仍存在不当控制的风险。
• 公司将继续加强内部控制制度执行监督，完善公司治理结构。

2. 非公司员工个人所得税申报风险

• 2012年1月至2013年9月，公司曾使用28名非公司员工的身份信息进行个税申报，侵犯了相关自然人的姓名权。
• 已取得13名自然人的书面承诺，未发现严重后果，但仍有15人未联系。
• 公司已规范申报，实际控制人承诺对可能的经济损失进行全额补偿。

3. 电视剧发行失败风险

• 公司与东阳紫风联合拍摄的电视剧《欢喜县令》及《欢喜知府》累计投入达5,519.06万元，占期末净资产138.03%。
• 虽然制作团队实力较强，但电视剧发行存在不确定性，可能导致投资无法收回。
• 公司已建立应急发行方案，提高发行成功率。

4. 业务转型不确定性风险

• 公司从外购电视剧发行扩展至投资、制作、发行业务。
• 初涉制作领域，存在经验不足的风险。
• 公司通过与业内知名制作机构合作以降低风险。

5. 采购集中度风险

• 2014年1-8月，公司前五大供应商采购额占采购总额的86.06%。
• 公司依赖单一供应商，存在合作关系中断的风险。
• 公司计划与不同影视工作室合作，降低采购集中度。

6. 政策监管风险

• 电视剧制作与发行需经过国家广电总局的备案、审查及许可。
• 公司需严格遵守相关法律法规，避免因政策变化带来的影响。
• 公司将加强政策评估与应对，确保合规。

7. 电视剧适销性风险

• 电视剧评判标准具有主观性，公司需密切关注市场及观众偏好变化。
• 公司通过加强剧本与题材选择，以降低适销性风险。

8. 公司治理风险

• 公司在有限公司期间存在内部控制薄弱问题。
• 股份公司设立后，已建立三会治理结构，但内部控制执行仍需进一步提升。

股权结构与股东情况

• 主要股东：
  • 白建忠：持股14,250,000股，占95%，担任董事长兼总经理。
  • 王继红：持股750,000股，占5%，担任董事。
• 股东限售安排：
  • 白建忠及王继红夫妇承诺分三批解除限售，分别在挂牌日、挂牌满一年、满两年。

财务情况

• 营业收入：
  • 2014年1-8月：843.38万元
  • 2013年度：1,465.54万元
  • 2012年度：1,087.32万元
• 净利润：
  • 2014年1-8月：145.64万元
  • 2013年度：152.91万元
  • 2012年度：-4.34万元
• 主要财务指标：
  • 毛利率：67.29%（2014年1-8月）
  • 净资产收益率：7.23%（2014年1-8月）
  • 流动比率：1.45
  • 资产负债率：69.51%

公司业务与运营模式

• 主营业务：电视剧投资、制作、发行及相关衍生业务。
• 主要收入来源：
  • 外购电视剧发行
  • 电视剧衍生业务（主要为贴片广告）
• 业务流程：
  • 外购电视剧：购买播映权，转让给电视台，获取广告时段，再通过贴片广告获得收益。
  • 投拍剧：联合制作，取得发行许可证后进行发行，目前尚未产生收入。

关键资源与资质

• 关键资源：
  • 丰富的电视剧发行经验
  • 独特的贴片广告运作模式
  • 专业的制作团队，包括白建忠、吴竹筠、钱兰兰、张东利
• 资质：
  • 广播电视节目制作经营许可证（编号：（沪）字第371号）
  • 电视剧制作许可证（乙种）：《欢喜县令》（浙乙第2014-2号）、《欢喜知府》（浙乙第2014-33号）
  • 电视剧发行许可证：《欢喜县令》（(浙)剧审字(2014)第035号）

人员结构与核心团队

• 员工人数：22人
• 岗位结构：
  • 人力行政部：4人（18.18%）
  • 财务部：3人（13.64%）
  • 电视剧部：7人（31.82%）
  • 广告业务部：8人（36.36%）
• 教育程度结构：
  • 硕士：1人（4.55%）
  • 本科：11人（50%）
  • 大专及以下：10人（45.45%）
• 核心业务人员：
  • 白建忠：董事长、总经理，持股14,250,000股，占95%
  • 吴竹筠：董事、副总经理，无持股
  • 钱兰兰：董事、董事会秘书，无持股
  • 张东利：董事、副总经理，无持股

公司治理与合规情况

• 公司已建立三会治理结构，制定相关制度以规范治理。
• 公司已取得主管税务机关的合规性证明，未发生欠税及税收违法行政处罚。
• 公司与主要供应商保持良好关系，但存在采购集中度高的风险。
• 公司与东阳紫风合作，共同制作并发行电视剧，以降低制作与发行风险。

公司业务与市场

• 外购电视剧发行：
  • 报告期内，公司参与发行约33部电视剧，授权地区包括河南、浙江、江苏等地。
  • 公司主要客户为地方电视台。
• 电视剧衍生业务：
  • 贴片广告为主要收入来源，公司通过广告时段销售获取收益。
  • 不存在植入式广告及公关广告收入。

关键业务合同与合作

• 与东阳紫风合作：
  • 联合拍摄《欢喜县令》和《欢喜知府》
  • 东阳紫风负责制作许可证申请，公司负责制作与发行
  • 两部剧已取得部分许可证，尚未实现收入

附件与相关机构

• 主办券商：中信证券股份有限公司
• 律师事务所：北京炜衡（上海）律师事务所
• 会计师事务所：中喜会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：北京中和谊资产评估有限公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
• 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司