20230409-开源证券-新材料行业周报_半导体材料国产替代有望提速_新增覆盖东材科技_18页_2mb

报告摘要

基础化工行业周报总结

核心内容

2023年4月9日发布的行业周报指出，基础化工行业，尤其是新材料领域，整体表现积极，投资评级维持“看好”。报告重点分析了半导体材料的发展前景，认为其在政策与市场双重驱动下，国产替代趋势加速，为行业带来新的增长机遇。

主要观点

政策与事件驱动：2023年初以来，下游需求复苏预期、长江存储获得大基金二期与湖北国资增资、刘鹤副总理调研集成电路产业、商务部部长会见ASML总裁等事件，显著提升了半导体材料及设备行业的关注度。
市场表现：新材料指数本周上涨1.61%，但弱于创业板指；半导体材料指数上涨6.59%，跑赢创业板指4.61%；OLED材料、液晶显示等子板块也有较好表现，而尾气治理、添加剂、膜材料等子板块表现较弱。
半导体材料发展：半导体材料和设备是半导体产业的基石，受益于晶圆厂扩产与国产替代提速。预计2023年全球和国内半导体材料市场规模将分别达到700亿美元和1,024亿元。
行业结构：2021年全球半导体材料市场规模为643亿美元，其中晶圆制造材料占比63%，封装材料占比37%。电子特气、光掩膜、光刻胶及其辅助材料、湿电子化学品等是晶圆制造材料的重要组成部分。
重点受益标的：
- 电子特气：昊华科技、中船特气、华特气体、凯美特气、金宏气体、南大光电、雅克科技等
- 湿电子化学品：兴发集团、格林达、飞凯材料等
- 抛光材料：鼎龙股份等
- 光刻胶材料：圣泉集团、万润股份、瑞联新材、强力新材、彤程新材、飞凯材料、南大光电、上海新阳、雅克科技等
行业前景：随着全球半导体产业转移和中国集成电路制造产能扩张，半导体材料需求将显著提升，国内企业有望抓住机遇，实现快速发展。

关键信息

2023年4月：新材料板块79%个股周度上涨，47%个股周度下跌，涨幅前五为联瑞新材、雅克科技、杭氧股份、中芯国际、江丰电子；跌幅前五为利安隆、康普化学、海优新材、上纬新材、艾可蓝。
2021年数据：
- 全球半导体材料市场规模为643亿美元，同比增长15.9%；
- 中国半导体材料市场规模约820亿元，同比增长21.9%；
- 全球晶圆制造材料市场规模为404亿美元，占比63%；
- 中国半导体材料销售额占比不到20%。
半导体设备：
- 2021年全球半导体设备市场规模达1,026.4亿美元，同比增长44%；
- 晶圆制造设备市场份额为84%，封装设备占比提升至12%。
行业增长动力：逻辑芯片和存储芯片在集成电路销售额中占比超过60%，是行业扩容的主要动力；中国集成电路销售额年均增速高于全球。
公司动态：
- 利安隆：2022年营收48.43亿元，同比增长40.59%；归母净利润5.26亿元，同比增长25.89%。
- 京东方A：2022年营收1784.14亿元，同比减少19.28%；归母净利润75.51亿元，同比减少70.91%。
- 飞凯材料：本周回购244.72万股，总金额5,428万元。