20230610-首创证券-计算机行业简评报告_重视数据要素相关机会_3页_633kb

数据要素相关机会分析总结

核心内容

数据要素作为数字经济发展的核心引擎，正逐步成为我国重点发展的生产要素之一。随着政策的持续推进和技术的不断成熟，数据要素的市场化进程加快，为相关行业带来新的发展机遇。

主要观点

• 数据要素发展势头强劲：我国数字经济规模已连续11年高于GDP增速，占GDP比重达41.5%，数据资源丰富，产量达6.6ZB，占全球数据总产量的9.9%。
• 政策支持显著：2022年12月，财政部发布《企业数据资源相关会计处理暂行规定(征求意见稿)》，并出台数据要素发展的顶层指导文件，为数据要素市场化奠定基础。
• 国家机构改革推动发展：国家数据局的成立以及各地数据集团的设立，标志着数据要素发展进入新阶段，政策落地有望加速。
• 技术赋能数据流通：区块链技术在数据确权、共享和流通中具有重要作用，为数据要素交易提供信任基础。
• AI驱动数据需求：人工智能的发展对数据依赖度高，行业数据成为各垂类模型的关键，未来数据需求有望爆发。

关键信息

数据要素发展现状

• 我国数据资源丰富，数据产量占全球第二。
• 数据资产入表政策逐步落地，有助于提升数据要素的价值可视化。
• 数据确权、共享、流通仍是主要难题，区块链等技术有望解决。

政策与机构动态

• 2022年12月，财政部发布数据资源会计处理规定，数据要素顶层文件正式出台。
• 国家数据局成立，各地数据集团纷纷设立，推动数据要素市场化。
• 北京等地发布数据知识产权登记管理办法，细化数据要素管理。

技术与行业前景

• 区块链技术为数据要素交易提供信任基础，助力数据确权与流通。
• AI大模型的发展对数据有强烈依赖，行业数据将成为各垂类模型的关键资源。

重点标的推荐

• 上海钢联：深耕大宗商品数据服务23年，已挂牌数据产品，数据资产入表将增厚利润。
• 深桑达：依托中国电子云平台，布局数据安全与要素化工程，具备显著优势。
• 山大地纬：在智慧人社、医保、用电等领域根基牢固，数据要素业务增长显著。
• 云赛智联：作为上海数据要素发展的主力军，布局数据要素产业链多个环节。
• 卓创资讯：国内领先的大宗商品信息服务企业，受益于数据要素政策。
• 易华录：从数据湖建设转向数据要素运营，战略转型打开成长空间。

投资建议

• 随着数据要素相关政策进一步落地，技术发展推动数据交易便利化，相关公司将迎来较大机会。
• 推荐关注上述重点标的，把握数据要素市场的发展红利。

风险因素

• 数据要素政策落地不及预期
• 商业模式尚不成熟
• 行业竞争加剧

评级说明

• 行业评级：看好：数据要素行业发展有望超越整体市场表现。
• 投资建议标准：以报告发布后6个月内市场表现为基准，相对沪深300指数进行评估。