20231019-上海证券-计算机行业周报_数据局相关工作有序推进_重视数据要素_16页_795kb

计算机行业周报总结（2023.10.09—2023.10.13）

核心内容

本报告聚焦计算机行业近期动态，涵盖政策推进、市场表现、行业要闻、公司动态及投融资情况，重点强调数据要素市场的发展、AI技术的创新应用及行业投资机会。

主要观点

• 政策支持持续加强：国家数据局组建工作有序推进，沈竹林任副局长，预计数据要素相关政策将加速出台，包括数据确权、公共数据授权运营、数据要素流通使用试点等。
• 数据资产创新应用提速：多地试点数据官制度，国资背景数据集团加速布局，数据知识产权质押融资等金融创新活动逐步落地，推动数据资产化发展。
• AI技术应用拓展：多模态大模型、视觉大模型、AI辅助研发等技术持续落地，提升行业智能化水平。
• 行业估值处于中等水平：计算机板块市盈率-TTM为97.88，处于近十年的75.60%分位点，仍具备一定投资价值。

关键信息

市场回顾

• 指数表现：过去一周（10.09-10.13），上证综指下跌0.72%，创业板指下跌0.36%，沪深300指数下跌0.71%，计算机（申万）指数上涨0.65%，跑赢三大指数，位列全行业第4名。
• 个股表现：周涨幅前五为立方数科、同有科技、恒为科技、润和软件、亚康股份；周跌幅前五为上海钢联、天地数码、德赛西威、博思软件、万兴科技；换手率前五为润和软件、荣联科技、恒为科技、达华智能、同有科技。
• 估值分析：计算机板块市盈率-TTM为97.88，历史中位数为56.25，处于较高分位点，但整体仍具备投资潜力。

行业要闻

国内动态

1. 国家数据局组建：沈竹林任国家数据局副局长，推动数据治理及政策研究。
2. 数据资产试点：北京、上海、长沙、广州等地推行首席数据官制度，多个省市成立国资数据集团。
3. 数据知识产权试点：8个地区开展数据知识产权试点，浙江已实现数据资产质押融资9700万元。
4. 数据交易活跃：上海数交所8月交易额超1亿元，预计全年突破10亿元；贵阳数交所累计交易额超16亿元。
5. 大模型创新：视觉中国与华为云合作打造视觉大模型，美图发布AI视觉大模型3.0，中文在线推出“逍遥”万字创作大模型。
6. AI技术突破：清华大学发布全球首颗支持片上学习的忆阻器存算一体芯片，智源研究院开源“悟道·天鹰”大模型系列，Mistral AI模型全面超越Llama2。

海外动态

1. 谷歌AI搜索：推出AI支持的医疗信息检索功能，提升临床信息提取效率。
2. 微软GitHub Copilot：因成本问题亏损严重，每月倒贴用户20美元。
3. Adobe大模型升级：推出三大新模型，提升创意生成能力。
4. 谷歌云数据集：发布SANPO视频数据集，用于大模型训练。
5. OpenAI营收激增：年营收达13亿美元，同比增长4500%。
6. AI内容标识：Adobe推出“cr”LOGO识别AI生成内容。

投资建议

建议关注以下细分领域及公司：

1. 数据资产确权/评估：人民网、易华录
2. 政务数据要素：太极股份、深桑达、云赛智联、数字政通
3. 垂域数据资源：航天宏图、银之杰、千方科技、超图软件、上海钢联、卓创资讯
4. 数据服务：英方软件、拓尔思、安恒信息、星环科技、三维天地

公司动态

• 业绩表现：捷顺科技、新大陆、柏楚电子等公司前三季度业绩增长显著。
• 投资收购：中望软件、天阳科技、德明利等公司进行股权收购。
• 限售解禁：星环科技、索辰科技、经纬恒润、永信至诚等公司限售股解禁。
• 股权变动：盛视科技、光云科技、正元智慧等公司发生股权或持股比例变动。
• 质押回购：多家公司股东进行股份质押或回购，如润和软件、思特奇、中科创达等。

一级投融资

• 国内融资：曼孚科技（B轮）、迹动未来（收购）等公司获得融资。
• 国外融资：scnd、Verisoul、HarfangLab、Gaiaia、Pixocial、Fantix、Moonhub AI等公司获融资，涉及AI、SaaS、供应链优化等领域。

风险提示

1. 下游景气度不及预期
2. 政策推进不及预期
3. 技术创新不及预期、行业竞争加剧

总结

本周计算机行业在政策支持和技术创新双重驱动下表现活跃，数据要素市场持续升温，AI大模型在多个领域实现落地应用，投资机会丰富。建议投资者关注数据资产、政务数据、垂域数据及数据服务等细分领域，同时警惕行业竞争加剧和政策推进不及预期等风险。