20230327-天风证券-行业流动性跟踪周报_近期行业流动性变化情况_8页_1mb

报告摘要

金融工程行业流动性跟踪周报总结

核心内容概览

本报告为2023年3月27日发布的行业流动性跟踪周报，主要分析了近期ETF资金流动、北向资金流入、基金增量资金分布、融资融券情况、股票回购资金以及产业资本增减持等市场动态，为投资者提供市场资金流向的参考信息。

主要观点与关键信息

1. ETF资金流动情况

资金净流入：上周有304只ETF出现资金净流入，流入金额总计较大。
资金净流出：有254只ETF出现资金净流出，流出金额也较为显著。
净流入行业：
- 周期：17.60亿元
- 医药：12.17亿元
- 金融：7.48亿元
净流出行业：
- 科技：-22.33亿元
- A股宽基：-12.99亿元
- 国际宽基：-2.83亿元

2. 北向资金流入行业

北向资金作为“聪明钱”，近年来在A股市场中表现出较强的市场判断力。
净流入行业：
- 电子：79.36亿元
- 电力设备及新能源：38.37亿元
- 医药：32.99亿元
净流出行业：
- 通信：-20.87亿元
- 计算机：-19.54亿元
- 煤炭：-15.50亿元

3. 基金增量资金行业分布

预计未来基金成立和建仓将为以下行业带来较大增量资金：
- 电力设备及新能源：30亿元
- 有色金属：29亿元
- 电力及公用事业：28亿元
- 电子：21亿元

4. 融资融券跟踪

沪深两市融资融券余额为16024亿元，环比增长1.09%。
融资买入金额较多的行业：
- 计算机：694.26亿元
- 电子：612.99亿元
- 传媒：275.67亿元
融券卖出金额较多的行业：
- 电子：48.06亿元
- 计算机：35.91亿元
- 电力设备及新能源：18.47亿元

5. 股票回购资金跟踪

上周A股股票回购实施金额为9.06亿元，环比减少17.46亿元。
预计市场剩余股票回购金额上限为346.21亿元。
实施金额较多的行业：
- 石油石化：2.16亿元
- 电子：2.00亿元
- 医药：1.70亿元
预计实施金额较多的行业：
- 基础化工：46.56亿元
- 机械：34.67亿元
- 电子：27.31亿元

6. 产业资本增减持情况

上周产业资本净减持208.04亿元，较上上周净减持金额有所扩大。
增持金额较多的行业：
- 银行：13.65亿元
- 家电：2.81亿元
- 机械：0.46亿元
减持金额较多的行业：
- 医药：33.74亿元
- 电子：26.91亿元
- 计算机：21.17亿元

总结

整体来看，市场资金流向呈现分化趋势，部分高景气行业如电子、电力设备及新能源、医药等受到资金青睐，而科技、通信、计算机等行业则面临资金流出压力。ETF资金流入周期、医药和金融板块，北向资金则主要流入电子、电力设备及新能源、医药等行业。基金增量资金预计将重点流入电力设备及新能源、有色金属、电力及公用事业等行业。融资融券方面，电子、计算机等行业融资买入活跃，而融券卖出也集中在电子、计算机等领域。股票回购资金方面，电子、医药等行业表现突出，产业资本则主要减持医药、电子、计算机等板块，增持银行、家电等行业。