20180319-东兴证券-基金仓位周报_股混基金净值下跌_仓位下降_14页_1mb

报告摘要

2018年3月12日至16日期间，股票型和混合型开放式基金净值普遍下跌，整体市场表现不佳。股票型基金平均仓位为88.27%，较上周下降0.44个百分点；混合型基金平均仓位为56.64%，较上周下降0.21个百分点。基金整体仓位呈现下降趋势，表明市场环境可能较为严峻，投资者情绪偏谨慎。

基金净值变化：
- 股票型开放式基金共有303只，其中38只净值上涨，255只净值下跌，最大涨幅为2.99%，最大跌幅为-3.48%，平均涨跌幅为-0.97%。
- 混合型开放式基金共有3078只，其中415只净值上涨，2393只净值下跌，最大涨幅为5.10%，最大跌幅为-12.62%，平均涨跌幅为-0.68%。
- 股票型基金净值变化相对集中，涨跌幅主要分布在-2%至0%之间；混合型基金净值变化同样集中，大部分基金的涨跌幅在-2%至0%之间。
基金仓位变化：
- 股票型基金的平均仓位为88.27%，较上周下降0.44个百分点。
- 混合型基金的平均仓位为56.64%，较上周下降0.21个百分点。
- 大盘股仓位为58.64%，下降0.19个百分点；中盘股仓位为68.82%，下降1.77个百分点；小盘股仓位为73.04%，下降1.16个百分点。
- 从仓位变化率来看，股票型基金中，约有10.52%的基金仓位变化超过1.6%，而减幅超过1.6%的基金数量多于增幅超过0.9%的基金数量。
- 混合型基金中，约有7.51%的基金仓位变化超过3.2%，减幅超过3.2%的基金数量多于增幅超过3.2%的基金数量。
基金资金配置比例：
- 约47%的股票型基金股票资金配置比例超过90%，占比略降。
- 近25%的混合型基金股票配置比例超过90%，22%左右的混合型基金仓位低于50%。

基金公司仓位变化：
- 不同基金公司仓位变化差异较大，部分公司仓位明显下降，如北信瑞丰、财通、创金合信等。
- 一些基金公司仓位略有上升，如天弘、兴业等。
规模TOP100基金仓位：
- 按基金规模排序的Top100基金中，部分基金仓位下降，如华夏新经济、富国改革动力等。
- 也有部分基金仓位保持稳定或略有上升，如易方达瑞惠、汇添富医疗服务等。
风险提示：
- 报告中提示了市场系统性风险，投资者应谨慎决策，注意风险控制。
免责声明：
- 本报告由东兴证券研究所撰写，仅作为投资者决策参考，不构成投资建议。
- 报告中引用的信息来源于公开资料，公司不对其准确性和完整性作任何保证。

公司投资评级：
- 强烈推荐：公司股价相对沪深300指数收益率超过15%。
- 推荐：公司股价相对沪深300指数收益率在5%至15%之间。
- 中性：公司股价相对沪深300指数收益率在-5%至5%之间。
- 回避：公司股价相对沪深300指数收益率低于-5%。
行业投资评级：
- 看好：行业指数相对沪深300指数收益率超过5%。
- 中性：行业指数相对沪深300指数收益率在-5%至5%之间。
- 看淡：行业指数相对沪深300指数收益率低于-5%。