20131009-华泰证券-每日基金资讯_近期上报审批基金仍以债券型基金为主_15页_1mb

报告摘要

公募基金研究每日资讯总结（2013年10月9日）

核心内容

基金发行趋势
- 近期基金上报数量显著上升，主要以债券型基金为主，且多通过简易程序通道。
- 国庆节后新基金密集发行，本周在售新基金总数达17只，其中低风险产品（如债券型和货币基金）占主流。
- 本周新发基金中，5只为债券型基金，10月9日和10日分别有3只基金发行，其中10月9日发行的均为偏股基金。
市场表现
- 周二（10月8日）上证基指上涨1.17%，深证基指上涨1.44%。
- 在传统封基中，20只上涨，0只下跌；在创新封基中，79只上涨，36只下跌。
- 创业板指分级基金富国创业板B上市首日上涨9.97%，而A份额下跌2.29%，整体溢价率为0.46%。
ETF市场情况
- 今年以来ETF发行数量大幅增加，达到24只，远超2010-2012年的水平。
- ETF产品上市后普遍遭遇份额缩水，其中国泰黄金ETF和华安黄金ETF缩水幅度分别达89.03%和71.27%。
- 海外资金看好A股复市行情，大举申购A股ETF，如南方A50ETF和安硕A50ETF。
基金经理观点
- 益民基金：认为节前沪指企稳回升，但量能配合不足，预计短期内市场保持个股活跃、指数震荡格局，10月中旬为重要时间窗口。
- 国投瑞银基金：建议关注新兴产业、消费行业及金融改革红利带来的机会，同时警惕美联储退出量化宽松对全球流动性的影响。
- 摩根士丹利华鑫基金：坚持自下而上选股策略，关注行业、企业、估值和市场关注度，推荐具有成长潜力和被市场低估的股票。
经济与投资展望
- 广发聚瑞基金经理刘明月认为，下半年经济形势与上半年差别不大，但会调整具体个股或子行业。
- 他看好内需相关领域，尤其是技术服务和消费行业，以及经济转型带来的结构性机会。
基金市场数据
- 2013年前三季度基金普遍获得正回报，股票型和混合型基金表现尤为突出。
- 主动型偏股基金平均收益率达20.94%，其中景顺内需增长基金以90.01%的收益率位居榜首。
- 债券基金收益总体平淡，但部分产品表现突出，如天治稳健双盈基金收益率达15.23%。
分级基金分析
- 股票分级基金：B类份额溢价率与融资效率密切相关，实际溢价率高于预测值时需警惕回落风险。
- 债券分级基金：B类份额的杠杆倍数和剩余年数是重要指标，高杠杆和小份额易引发价格波动。
- A类份额：折价率与理论值对比，实际折价率高于理论值表明价格低估，具有吸引力。
基金公司动态
- 国寿安保基金为首家由保险公司发起设立的基金公司，注册资本高达5.88亿元。
- 中金公司也向证监会提交设立基金公司申请，拟100%控股，显示其转型意图。

主要观点

债券型基金仍是当前基金上报的主流。
市场整体回暖，但需关注量能和流动性变化。
投资者应关注成长与价值兼顾的基金组合，以及受益于政策红利的行业。
分级基金B类份额的溢价率和融资效率关系密切，需谨慎操作。
ETF市场面临份额缩水问题，部分产品表现不佳，需警惕流动性风险。
偏股基金表现优于债券基金，但需关注市场情绪变化。
海外资金对A股市场表现出积极态度，推动ETF申购。

关键信息

基金发行：本周新增11只新基金，低风险产品为主，偏股基金为少数。
市场表现：上证基指涨1.17%，深证基指涨1.44%。
ETF情况：24只ETF产品，大部分份额缩水，如国泰黄金ETF缩水89.03%。
基金经理策略：关注成长股、内需领域及金融改革红利。
分级基金动态：B类份额溢价率与融资效率相关，A类份额折价率反映价格低估。
基金公司动向：国寿安保基金即将获批，中金公司申请设立基金公司。
市场展望：短期内市场震荡，10月中旬为重要时间窗口，需关注政策与经济变化。

数据概览

表格1：开放式基金收益率表现

基金类型	表现较好	收益率	表现较差	收益率
开放股票型	东吴价值成长	3.98%	泰达宏利成长	-0.88%
开放股票型	浦银安盛价值成长	3.76%	汇丰晋信科技先锋	-0.55%
开放股票型	东吴新经济	3.71%	华泰柏瑞行业领先	-0.32%
开放混合型	东吴嘉禾优势	3.47%	万家双引擎	-1.42%
开放混合型	宝盈核心优势	3.23%	中海环保新能源	-0.82%
开放混合型	金元比联成长动力	2.95%	博时平衡配置	-0.40%
开放债券型	交银双利AB	1.28%	光大保德信收益C	-0.20%
开放债券型	汇添富独缘债C集	1.25%	太保德信收益A	-0.20%
开放债券型	景顺长城稳定收益C	1.25%	光大保德信收益A	-0.10%
开放货币型	万家货币	5.83%	东吴货币A	3.26%
开放货币型	易方达货币B	5.22%	大摩货币	3.28%
开放货币型	农银汇理货币B	5.22%	长盛货币	3.45%

表格2：场内交易基金表现

基金类型	表现较好	收益率	表现较差	收益率
LOF基金	中欧中小盘	3.55%	大摩资源优选混合	0.05%
LOF基金	信诚新机遇	2.80%	南方中证50债A	0.09%
LOF基金	广发小盘成长	2.36%	大摩资源优选混合	0.05%
传统封基	基金金鑫	2.65%	基金普丰	0.79%
传统封基	基金泰和	2.55%	基金天元	0.69%
传统封基	基金同盛	2.06%	基金普丰	0.79%
股票分级进取	中欧盛世成长B	8.56%	瑞和远见	-0.19%
股票分级进取	国泰国证房地产B	6.56%	泰达进取	0.00%
股票分级进取	工银瑞信中证500B	5.13%	泰达进取	0.00%
债券分级进取	浦银安盛增利B	1.29%	诺德双翼B	-1.64%
债券分级进取	大成景丰分级B	1.16%	长信利众B	-0.90%
债券分级进取	嘉实多利进取	1.13%	海富通稳进增利B	-0.26%
ETF基金	诺安上证新兴产业ETF	2.14%	招商上证消费80ETF	0.46%
ETF基金	鹏华深证民营ETF	2.08%	华泰柏瑞红利ETF	0.60%
ETF基金	南方小康产业ETF	2.04%	国泰上证180金融ETF	0.67%

表格3：股票分级B份额最新数据

代码	名称	净值日增长率	价格日涨跌幅	日换手率	最新折溢价	上周折溢价率	融资效率
150118.SZ	国泰国证房地产B	6.50%	6.56%	8.18%	-2.38%	-2.44%	11.69
150037.SZ	建信进取	2.31%	3.18%	2.42%	-2.54%	-3.36%	8.17
150009.SZ	瑞和远见	0.49%	-0.19%	0.18%	4.60%	5.31%	-
150017.SZ	兴全合润分级B	3.23%	2.72%	0.59%	-1.59%	-1.10%	-
150019.SZ	银华锐进	5.37%	2.40%	4.82%	12.64%	15.90%	24.17
150013.SZ	国联安双禧B	2.00%	1.84%	2.87%	2.51%	2.67%	9.42
150023.SZ	申万深成进取	17.96%	2.58%	2.95%	171.21%	211.89%	40.31
150029.SZ	信诚中证500B	3.52%	3.23%	8.04%	-2.21%	-1.94%	16.20
150031.SZ	银华鑫利	2.44%	1.70%	2.65%	-4.97%	-4.28%	14.17
150048.SZ	银华瑞祥	1.50%	4.17%	1.62%	-2.73%	-5.22%	2.25
150054.SZ	泰达进取	2.35%	0.00%	0.00%	-7.45%	-5.27%	8.53
150060.SZ	银华鑫瑞	1.86%	0.50%	9.15%	5.22%	6.65%	22.41
150065.SZ	长盛同瑞B	2.51%	1.06%	2.19%	-1.22%	-2.29%	9.02
150052.SZ	信诚沪深300B	3.11%	2.13%	12.79%	9.65%	10.70%	15.86
150058.SZ	长城久兆积极	2.98%	1.65%	3.36%	-2.33%	-1.06%	9.43
150050.SZ	南方新兴消费进取	2.54%	1.66%	2.74%	-0.39%	0.48%	10.14
150070.SZ	国联安双力中小板B	2.94%	2.98%	8.31%	-4.38%	-4.41%	12.53
150072.SZ	中欧盛世成长B	0.00%	8.56%	7.50%	9.16%	0.56%	6.82
150075.SZ	诺安进取	2.83%	2.10%	5.87%	-1.62%	-0.91%	7.47
150056.SZ	工银瑞信中证500B	2.51%	5.13%	7.98%	-1.51%	-3.96%	8.67
150086.SZ	申万菱信中小板B	3.24%	4.35%	12.47%	-0.21%	-1.27%	11.55
150099.SZ	华安沪深300B	2.00%	0.00%	0.00%	13.82%	4.33%	17.13

表格4：股票分级A份额最新数据

代码	名称	净值日增长率	价格日涨跌幅	日换手率	最新折溢价	上周折溢价率	基准收益率	总体折溢价率	预计年化收益率
150117.SZ	国泰国证房地产A	0.19%	-0.56%	1.11%	1.72%	2.49%	7.00%	-0.33%	6.34%
150036.SZ	建信稳健	0.10%	0.00%	0.00%	1.52%	1.62%	6.50%	-0.93%	5.86%
150008.SZ	瑞和小康	1.98%	1.19%	0.14%	-5.82%	-5.08%	-	-0.76%	-
150016.SZ	兴全合润分级A	0.00%	0.00%	0.72%	-1.00%	-1.00%	-	-1.39%	-
150018.SZ	银华稳进	0.10%	0.21%	1.49%	-7.55%	-7.66%	6.00%	-0.76%	7.93%
150012.SZ	国联安双禧A	0.10%	0.00%	0.96%	-4.36%	-4.27%	6.50%	-0.44%	-
150022.SZ	申万深成收益	0.12%	1.63%	1.12%	-2.23%	-2.01%	6.00%	-0.70%	-
150028.SZ	信诚中证500A	0.10%	0.29%	1.93%	0.19%	0.00%	6.20%	-0.91%	-
150030.SZ	银华金利	0.19%	0.09%	0.15%	3.24%	3.34%	6.50%	-0.78%	5.42%
150047.SZ	银华瑞吉	0.10%	-0.58%	1.51%	-5.82%	-5.08%	-	-0.76%	-
150053.SZ	泰达稳健	0.10%	0.00%	0.00%	-7.55%	-7.66%	6.00%	-0.84%	7.50%
150059.SZ	银华金瑞	0.19%	-0.10%	2.96%	-3.43%	-2.15%	6.50%	-1.27%	14.74%
150064.SZ	长盛同瑞A	0.12%	-0.16%	0.10%	-2.57%	-2.29%	2.3	-0.84%	12.54%
150084.SZ	广发深证100A	3.24%	4.35%	12.47%	-0.21%	-1.27%	2.3	-0.13%	11.55%
150097.SZ	招商中证大宗A	2.98%	1.65%	3.36%	-2.33%	-1.06%	6.50%	-0.97%	12.54%
150096.SZ	金鹰持久回报A	0.12%	-0.16%	0.10%	-3.49%	-2.96%	2.3	-0.84%	12.54%
150095.SZ	泰信基本面400A	2.36%	0.00%	0.00%	-4.12%	-3.76%	2.3	-0.84%	12.54%

表格5：债券分级B份额最新数据

代码	名称	净值日增长率	价格日涨跌幅	日换手率	最新折溢价	上周折溢价率	杠杆倍数	剩余年数	份额数量 (亿份)
150021.SZ	富国汇利B	0.00%	0.00%	0.00%	-0.51%	-0.51%	2.3	0.62	29.99
150026.SZ	大成景丰分级B	0.57%	1.16%	0.70%	-1.47%	-2.04%	2.3	0.02	9.73
150035.SZ	泰达宏利聚利B	0.07%	-0.14%	0.33%	-0.70%	-0.49%	2.3	2.59	4.75
150041.SZ	富国天盈分级B	0.07%	-0.08%	0.00%	-1.80%	-1.65%	2.3	0.62	10.51
150043.SZ	博时裕祥分级B	0.08%	-0.26%	0.05%	-3.53%	-3.20%	4	0.67	8.00
150038.SZ	万家添利分级B	0.30%	-0.08%	0.01%	-2.92%	-2.55%	2.3	1.51	1.09
150040.SZ	中欧鼎利分级B	0.38%	0.00%	0.00%	-4.05%	-4.97%	2.3	1.18	2.72
150067.SZ	国泰信用分级B	0.19%	0.00%	0.00%	-6.88%	-6.70%	2.3	1.65	4.92
150061.SZ	鹏华丰泽分级B	0.16%	0.00%	0.02%	-3.61%	-3.45%	2.3	1.12	4.84
150046.SZ	天弘丰利分级B	0.04%	0.08%	0.25%	-4.83%	-4.86%	3	1.12	4.84
150068.SZ	诺德双翼B	0.00%	-1.64%	0.14%	-0.96%	0.70%	3	1.35	0.91
150063.SZ	浦银安盛增利B	1.79%	1.29%	0.24%	-2.49%	-2.01%	3.3	1.18	2.72
150078.SZ	金鹰持久回报B	0.12%	-0.16%	0.10%	-2.57%	-2.29%	3.3	1.42	1.47
150079.SZ	银河通利B	0.54%	0.00%	0.00%	-3.49%	-2.96%	2.3	0.54	7.61
150080.SZ	国联安双佳信用分级B	0.19%	0.00%	0.00%	-9.54%	-10.80%	2.3	1.58	0.91
150091.SZ	万家中证创业成长B	3.11%	2.16%	3.57%	-4.44%	-3.55%	0.45	1.35	1.09
150093.SZ	诺德深证300B	2.81%	0.96%	14.46%	-4.23%	-2.47%	1.15	1.35	1.35
150095.SZ	泰信基本面400B	2.69%	0.00%	0.00%	0.08%	2.77%	1.34	0.89	10.47
150113.SZ	工银深证100B	3.59%	0.87%	2.06%	-11.18%	-8.79%	1.62	1.19	14.32

图表概览

图1：市场指数与大类基金上一交易日平均涨跌幅。
图2：银行间市场国债与AA+企业债到期收益率走势。
图3：行业指数上一交易日涨跌幅。
图4：1年期国债到期收益率走势。
图5：10年期国债到期收益率走势。
图6：股票指数型分级基金B份额实际溢价率与预测溢价率。
图7：股票指数型分级基金A份额实际折价率与预测折价率。

总结

本报告总结了2013年10月9日的公募基金市场动态，涵盖基金发行趋势、市场表现、基金经理观点、投资策略、分级基金分析及市场数据。核心内容包括债券型基金为主流、市场整体回暖但需关注流动性、分级基金B类溢价率与融资效率相关、ETF产品面临份额缩水问题等。关键信息涉及不同基金类型的表现、投资建议及市场展望，为投资者提供有价值的参考。

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