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基金研究周报总结

核心内容

本报告为川财证券有限责任公司总量研究部发布的绿色金融周报，时间范围为2023年3月10日，分析师崔裕，执业证书编号S1100120080004。报告内容主要包括基金每周热点、基金市场仓位与业绩排名、基金变动、知名买方机构观点以及风险提示。

主要观点与关键信息

一、基金每周热点

1. 中信建投国家电投新能源REIT

   • 国内首单央企新能源REITs，于3月8日开启询价，网下初始发售份额为14,000万份。
   • 国家“双碳”政策推动下，海上风电行业及风电REITs支持政策密集出台，新能源公募REITs正式起航。

2. 第二批北证50成份指数型基金获批

   • 距离首批北证50指数基金获批仅3个半月，4只基金获批。
   • 北交所上市公司具备较强的创新能力和成长性，北证50指数成分股包括细分赛道头部企业，具备护城河宽、品牌名气大、研发实力强等优势，预计未来将释放新动能。

3. 推动指数基金纳入个人养老金配置范围

   • 业界热议指数基金纳入个人养老金配置范围。
   • 养老金制度实施三个月以来成效显现，扩大配置范围是养老金发展的必经之路。
   • 指数基金为养老金配置权益类资产提供了稳健的条件，满足多元化资产配置需求。

二、基金仓位分布与业绩排名

1. 基金收益情况

   • 本周基金收益下跌0.82%，其中股票型基金下跌0.17%，混合型基金下跌0.12%，债券型基金上涨0.04%。
   • 普通股票型基金最新股票持仓比例为81.75%，较上周减少1.41%。
   • 股票型基金收益率中位数为-1.68%，偏股混合型基金股票持仓比例为77.85%，较上周增加1.05%。
   • 混合型基金收益率中位数为-1.01%。

2. 基金收益排名

   • 本周收益率排名前五基金主题包括融资融券、集成电路概念、OLED、芯片概念、年报预增等。
   • 具体基金包括：东方人工智能主题混合A、东方人工智能主题混合C、融通岁岁添利定期开放债券A、融通岁岁添利定期开放债券B、汇安趋势动力股票A。

3. 今年以来收益率排名

   • 今年以来收益率前十的股票型和混合型基金中，华夏新锦绣混合C以45.46%的收益率排名首位，基金规模为1.19亿元。
   • 其他高收益基金包括国新国证新锐（27.96%）、富国大数据（24.80%）、华夏大数据50（24.76%）等。

三、基金变动

1. 新发行基金产品

   • 截至本周四，境内新发行59只基金，包括股票型22只、混合型24只、债券型9只、其他4只。
   • 新发行基金中，股票型基金规模最大的为大成景润灵活配置混合C（0.10亿元），混合型基金规模最大的为国泰产业精选一年封闭运作混合A和C（9.10亿元）。

2. 新成立基金产品

   • 截至本周四，境内新成立64只基金，包括股票型13只、混合型25只、债券型20只、其他6只。
   • 股票型基金中，华夏基金绿电ETF规模最大，为5.26亿元。
   • 混合型基金中，博时均衡优选混合A和C规模最大，为29.95亿元。

3. 基金公司高管及基金经理变动

   • 截至周四，共97位基金经理变动，4位高管变更。
   • 嘉合基金董事长离任，安信证券资产管理公司新聘任许彦冰为首席信息官。

四、知名买方机构观点

1. 正圆投资总经理廖茂林

   • 国内经济建设将逐步恢复，2023年可能是新一轮行情的元年。
   • 碳中和、元宇宙等领域将有不错的投资机会。
   • 光伏行业增速可观，具有高贝塔，未来由技术创新龙头引领发展。
   • 元宇宙板块中，AR、VR新应用将带动消费电子行业创新升级。

2. 汇丰晋信基金副总经理陆彬

   • 新能源行业龙头公司未来三年一倍以上的隐含回报已显现，具备较高投资价值。
   • 资金负反馈有望接近尾声，近期可能迎来投资机会。
   • 2025年和2026年估值可能提升至20倍，但不会像三年前那样高。

3. 上投摩根基金经理方钰涵

   • 医药板块为大周期行业，预计2023年为5-6年的新周期起点。
   • 2022年医药板块受资本寒冬和疫情等因素影响，CXO估值大幅下调，但去年四季度出现反转。
   • 2023年对医药行业仍持乐观态度，特别是CXO、创新药领域，港股具备一定的估值优势。

风险提示

• 基金相关统计数据因第三方不同或存在偏差，报告中相关数据并非投资建议，仅供参考。
• 报告引用的买方机构观点来自第三方媒体，如有异议可联系修改删除。
• 投资者应自行判断，不应将本报告视为唯一投资决策依据，必要时应咨询专业顾问。

附注

• 川财证券：成立于1988年7月，是全国首家由财政国债中介机构转制而成的专业证券公司，现由多家大型企业共同持股。
• 川财证券研究所：下设北京、上海、深圳、成都四个办公区域，团队成员来自国内一流学府，提供专业研究、咨询和投资解决方案。

分析师声明

• 崔裕具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，以独立、客观、专业的方式出具本报告。
• 报告内容不与分析师薪酬直接相关，仅为研究观点。

行业公司评级

• 证券投资评级：以报告发布后6个月内证券的绝对收益为标准，分为买入、增持、中性、减持。
• 行业投资评级：以行业相对市场基准指数的收益为标准，分为买入、增持、中性、减持。

重要声明

• 本报告仅供川财证券客户使用，不承担适当性职责。
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