20230803-源达信息-人工智能专题研究系列二_AI大模型开展算力竞赛_打开AI芯片_光模块和光芯片需求缺口_14页_967kb

AI大模型的快速发展对算力需求带来指数级增长，推动人工智能基础设施建设。预计2023年全球AI支出增速达279%，中国智能算力规模同比增长59%。

AI芯片是算力核心，但国产芯片产品在性能上仍落后于国际水平，如H100的FP32/FP16算力达到领先水平。推荐关注寒武纪等企业。

由于美国出口管制，自主可控趋势下，高算力芯片市场对国产厂商提供机会。NVIDIA等国际芯片出口受限，国内厂商或填补部分需求缺口。

算力提升需匹配高速网络。叶脊网络架构适用于AI大模型的高东西向流量场景，推动高端光模块需求增长。AI大模型网络架构中，GPU、800G光模块、400G光模块的需求比例约为1:15:1。

国产光模块厂商，特别是中际旭创已在高端光模块领域实现突破，并推荐关注该领域企业。

光芯片是光模块核心部件，国产化率仍有较大提升空间等，推荐关注源杰科技、长光华芯等公司。

建议关注AI基建产业链核心企业：寒武纪、中际旭创、光迅科技、源杰科技、长光华芯等。风险包括AI技术发展不及预期、中美贸易摩擦加剧等。