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机械设备行业点评报告：风电大型化趋势与滑动轴承机遇

核心内容

1. 2023北京风能大会

   • 超千家企业参展，发布《全球风电产业链供应链安全宣言》，推动海外出海窗口期。
   • 2023年风电装机不及预期，主要因三北电网限制与海上项目搁置；2024年海上风电招标量及装机量预计显著提升。

2. 风电大型化推动“以滑代滚”

   • 行业头部企业密集发布10MW以上陆上/海上风机，如东方电气18MW、金风科技16MW机型。
   • 大型化趋势驱动滑动轴承替代滚动轴承，成本降低15%，适用于更高容量风机。

3. 受益标的

   • 大金重工：海外&海上战略领先
   • 恒润股份：风电法兰+轴承第二增长曲线
   • 崇德科技/长盛轴承/盘古智能/五洲新春：滑动轴承/润滑系统核心龙头
   • 金雷股份：风电大型化铸件布局

4. 风险提示

   • 风电装机量低于预期，技术迭代不及进度，行业竞争加剧。

附录

• 图表数据：行业走势图、装机量趋势
• 法律声明：证券合规性说明、投资风险提示