20181210-长雄证券-信义能源-03868.HK-新股申购_信义能源控股有限公司_1页_405kb

信義能源控股有限公司（Xinyi Energy Holdings Limited）总结

公司概况

• 股份代號：3868
• 註冊地：英屬處女群島
• 業務重點：中國領先的非國營太陽能發電場擁有人及營運商
• 業務模式：收購、擁有及管理大型地面集中式太陽能發電場項目組合，向國家電網的當地附屬公司銷售電力
• 項目分布：所有太陽能發電場項目均位於中國
• 總股本：66.25億股
• 成立日期：2015年

核心业务与优势

• 主要業務：經營大型地面集中式太陽能發電場項目，截至招股章程日期，首批組合總核准容量為954兆瓦，計劃上市後收購540兆瓦目標組合。
• 戰略優勢：
  • 集團是中國領先的非國營太陽能發電場營運商之一，受益於中國作為全球最大且增長最快的太陽能市場。
  • 擁有已併網的大型地面集中式太陽能發電場項目，技術優質且可靠，資產預計可用年期長，交易對方風險低。
  • 太陽能發電場表現可預測，上網電價政策支持投資回報的確定性，有助於穩定收益和現金流。

风险因素

• 政策風險：可能面臨強制併網及收購可再生能源項目電力的政府政策變動，影響業務運作。
• 電價風險：上網電價調低可能對集團的業務、財務狀況、經營業績及現金流量造成重大不利影響。

融资信息

• 全球發售總股數：18.80億股
• 國際配售股數：16.92億股
• 香港公開發售股數：1.88億股
• 價格範圍：1.89 ~ 2.42 港元
• 預計集資額：35.53 ~ 45.50 億港元
• 市值預期：125.21 ~ 160.32 億港元
• 每手買賣股數：2,000 股
• 每手入場費：4,888.77 港元
• 收款銀行：恢生銀行
• 核數及申報會計師：羅兵咸永道會計師事務所
• 法律顧問：翰宇國際律師事務所
• 保薦人：法國巴黎證券（獨家保薦人）
• 聯席牽頭經辦人：法國巴黎證券、中銀國際亞洲、星展亞洲融資、香港上海滙豐銀行
• 主要股東：
  • 信義光能(0968)：53.72%
  • 董事李賢義：6.91%

财务摘要（截至12月31日止年度及截至6月30日）

有關資料聲明

• 本報告所載資料由長雄資料研究有限公司提供，僅供參考。
• 長雄對資料的準確性或可靠性不作任何陳述或保證（明示或暗示）。
• 所提供的資料或意見不構成或應被視為買賣任何證券或投資的要約或招徕。
• 長雄及其關聯人士可能在提及的證券或投資中擁有利益，但對因使用或依賴資料而造成的損失或後果概不負責。

時間表

• 申請時間：2018年12月10日至2018年12月13日正午
• 預期定價日：2018年12月13日（星期四）
• 發送股票及退款日：2018年12月20日（星期四）
• 開始買賣日期：2018年12月21日（星期五）

股息政策

• 擬定分派該財政年度可供分派利潤不少於 90%，顯示公司對股東回報的重視。