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2013年6月第34期融资融券策略周报总结

核心内容

2013年6月17日至21日，A股市场整体表现疲软，上证指数下跌4.11%，深成指下跌4.05%，沪深300、中小板指和创业板指分别下跌4.11%、3.76%和3.99%。市场受国际局势影响及IPO传闻影响，流动性紧张，做空情绪蔓延，指数一度接近2000点。融资融券余额为2314.72亿元，较前一周上升3.10%。

主要观点

• 市场表现：指数持续下跌，申万一级行业仅食品饮料小幅上涨，其余均下跌超过2%。跌幅前三为采掘、有色金属和电子。
• 融资融券数据：融资买入额为526.36亿元，较前一周下降17.75%；融资偿还额为470.50亿元，下降19.81%；融资余额增加3.11%。融券卖出28.78亿股，融券偿还29.11亿股，融券余额上升57.29%。
• 行业分析：融资净买入额前五为信息服务、金融服务、房地产公用事业、交运设备和纺织服装；融券净卖出量前五为有色金属、机械设备、化工、信息服务和家用电器。
• ETF表现：融资余额为122.98亿元，上升23.80%；融券余额为2.60亿元，上升17.52%。华夏上证50ETF跌幅最大，而嘉实中证500ETF跌幅最小。
• 策略建议：市场悲观情绪有所恢复，指数可能在2100点附近震荡。三季度市场波动性将更大，整体偏弱，短期反弹时仓位较重的投资者可适当减仓。建议关注通信、医药、食品饮料、旅游等大消费类板块。

关键信息

融资融券交易情况

• 融资：
  • 买入额：526.36亿元
  • 偿还额：470.50亿元
  • 融资余额：2284.42亿元，增加3.11%
• 融券：
  • 卖出量：28.78亿股
  • 偿还量：29.11亿股
  • 融券余额：30.30亿元，上升57.29%

ETF交易情况

• 融资余额过亿的ETF：华泰柏瑞沪深300ETF、华夏上证50ETF等7只ETF
• 融资净买入额最大：华泰柏瑞红利ETF
• 融券净卖出量最大：南方深成ETF
• 跌幅最大的ETF：华夏上证50ETF，其次是易方达和华泰柏瑞

行业融资融券数据（单位：亿元）

多空系数分析

• 多空系数前20股票：平均下跌3.49%
• 多空系数后20股票：平均下跌6.62%
• 多空系数与涨跌幅呈正相关，显示市场情绪仍偏悲观。

个券交易机会速览

• 民生银行：融资余额5679.95亿元，融资买入759.46亿元，融券卖出513.64亿元
• 中国平安：融资余额5191.08亿元，融资买入693.98亿元，融券卖出633.04亿元
• 广汇能源：融资余额4766.40亿元，融资买入464.92亿元，融券卖出368.24亿元
• 兴业银行：融资余额4688.67亿元，融资买入912.47亿元，融券卖出884.64亿元
• 平安银行：融资余额4531.02亿元，融资买入669.37亿元，融券卖出569.92亿元

总结

总体来看，2013年6月第34周A股市场受国际局势和IPO传闻影响，流动性紧张，市场情绪悲观，指数大幅下跌。融资融券余额有所上升，但融资买入和偿还额均下降。大消费类行业如食品饮料、旅游等表现相对较好，而有色金属、采掘等行业跌幅较大。建议投资者关注大消费类板块，同时注意流动性风险，适时调整仓位。