20230801-上海证券-机械行业周报_政策端利好释放_持续关注顺周期板块投资_22页_1mb

机械行业周报总结（2023.7.24-2023.7.28）

核心内容概述

本周（2023年7月24日至2023年7月28日），中信机械行业整体上涨0.05%，表现处于下游，涨幅在所有一级行业中排名第25。分析师刘阳东与王亚琪认为，政策端利好释放将带动机械行业尤其是顺周期板块的底部回升，同时关注自动化、锂电、光伏等细分领域的发展机遇。

主要观点

工程机械设备

• 行业仍处于筑底阶段，政策端利好释放有望带动行业底部回升。
• 7月24日政治局会议提出“适时调整优化房地产政策”，住建部表示将继续支持房地产市场。
• 6月叉车销量同比+5.13%，出口销量同比+9.94%，表现优于行业整体。
• 国内工业企业利润延续恢复态势，6月规模以上工业企业利润总额增速为-8.3%，较上月提升4.3pct。
• 建议关注有出海逻辑或国企改革属性的龙头及核心部件供应商，如三一重工、中联重科、徐工机械、杭叉集团、安徽合力、柳工、恒立液压、艾迪精密、浙江鼎力等。

自动化设备

• 数字化和智能化相关的工控设备、机器视觉设备在行业整体需求弱复苏情况下仍表现稳健。
• ChatGPT的应用为机器视觉板块注入新活力，垂直细分类大模型的出现或加速渗透率提升。
• 工业母机板块具备国产替代广阔空间，核心部件供应商值得关注。
• 建议关注绿的谐波、汇川技术、禾川科技、创世纪、博杰股份、奥普特、天准科技、华中数控、秦川机床、纽威数控、科德数控、海天精工、欧科亿、华锐精密、锐科激光、柏楚电子、维宏股份等。

锂电设备

• 下游电动车渗透率已提升至约30%，后续增速或放缓，行业进入存量博弈阶段。
• 建议优选各环节优质公司，如先导智能、联赢激光、骄成超声、东威科技、利元亨、道森股份、英联股份、汇成真空等。

光伏设备

• 行业仍在底部震荡，但7月各环节价格环比有所改善。
• 单晶PERC182尺寸电池片止跌回升，致密料均价环比+1.52%。
• 建议关注晶盛机电、迈为股份、奥特维、捷佳伟创、帝尔激光、海目星等优质公司。

关键信息

行情回顾

• 中信机械行业本周上涨0.05%，涨幅排名靠后。
• 运输设备涨幅最大，达3.07%；专用设备跌幅最大，达1.41%。

数据更新

• 工程机械：6月PMI为49.0%，环比+0.2pct；制造业固定资产投资额累计同比+6.0%；房地产开发投资完成额累计同比-7.9%。
• 自动化设备：6月M1、M2同比+3.1%、+11.3%；工业机器人产量同比-12.1%；电梯产量同比-9.3%。
• 锂电设备：6月新能源汽车销量同比+35.2%，动力电池装车量同比+21.8%。
• 光伏设备：致密料均价67.00元/kg，环比+1.52%；组件价格环比-0.76%/-0.75%。

行业要闻

• 宏观新闻：中国1-6月工业企业利润下降16.8%，但电力、热力、燃气及水生产和供应业利润增长34.1%；美国6月耐用品订单增长4.7%，核心PCE物价指数年化初值环比升3.8%。
• 光伏设备：中国电力拟收购5家清洁能源项目，共计108亿元。
• 工业自动化：中共中央政治局会议强调促进人工智能安全发展。
• 工程机械：2023年上半年工程机械产品进出口贸易额263.11亿美元，同比增长23.2%；出口增势喜人，行业呈现向好趋势。
• 核电：大陆地区现有运行和在建核电机组77台，居世界第二位。
• 风电设备：多个大兆瓦海上风电项目因成本上涨被取消。
• 锂电设备：乘联会数据显示，7月1日-23日新能源车市场零售44.2万辆，同比增长23%。

重要公告

• 德新科技：2023年上半年营业收入同比增长44.87%，归母净利润同比增长58.37%。
• 铂力特：预计上半年营业收入同比增长58.68%，归母净利润扭亏为盈。
• 汇洲智能：与115名中小投资者达成调解，应付金额合计26,792,064.88元。
• 华民股份：控股子公司签订单晶硅片销售合同，金额约17,000万元。
• 润泽科技：推出限制性股票激励计划，拟授予不超过2,288.00万股。
• 哈铁科技：设立全资子公司上海哈威克光电技术有限公司。
• 中国通号：5月至6月中标8个轨道交通项目，总计25.1亿元。
• 博实股份：签订双聚、硫磺、硫酸铵产品包装单元托管运营服务合同，金额23,871.68万元。
• 海目星：预计上半年营业收入208,000-219,000万元，同比增长74.06%-83.27%；归母净利润18,000-18,500万元，同比增长90.86%-96.16%。

投资建议

• 机器人板块：关注特斯拉供应链及高壁垒核心环节供应商，如三花智控、拓普集团、绿的谐波等。
• 工程机械板块：建议关注三一重工、中联重科、徐工机械、杭叉集团等。
• 自动化设备板块：关注绿的谐波、汇川技术、禾川科技等。
• 锂电设备板块：关注先导智能、联赢激光、东威科技等。
• 光伏设备板块：关注晶盛机电、迈为股份、奥特维等。
• 其他：建议关注轨交设备公司如中国中车、中国通号、时代电气等；新股曼恩斯特、日联科技、华曙高科；商用餐饮设备厂商银都股份；压缩机零部件单项冠军华翔股份。

风险提示

• 宏观经济下行压力
• 下游需求不及预期
• 原材料价格波动

图表与数据支持

• 图1：中信一级行业周涨跌幅比较
• 图2：大盘和机械子板块指数周涨跌幅对比
• 图3：沪深300和机械子板块指数近两年走势对比
• 图4：制造业PMI数据跟踪
• 图5：制造业固定资产投资额跟踪
• 图6：房地产开发投资完成额数据跟踪
• 图7：叉车销售数据跟踪
• 图8：挖掘机销售数据跟踪
• 图9：小松挖掘机开工小时跟踪
• 图10：汽车起重机销售变动趋势
• 图11：装载机销售数据跟踪
• 图12：6月M1、M2同比变动
• 图13：工业机器人产量以及同比变动
• 图14：中国电梯、自动扶梯及升降机产量以及同比变动
• 图15：金属切削机床产量以及同比变动
• 图16：新能源汽车销量以及同比变动
• 图17：动力电池装车量以及同比变动
• 图18：致密料均价
• 图19：单晶182/210尺寸硅片价格
• 图20：单晶PERC182/210尺寸电池片价格
• 图21：单晶PERC182/210尺寸组件价格
• 图22：LME铜、铝价格变动
• 图23：中国塑料城价格指数
• 图24：钢材价格指数
• 图25：美元对人民币汇率变动
• 图26：上海HRB400 20mm螺纹钢价格变动
• 图27：动力煤期货结算价
• 图28：布伦特原油期货结算价
• 图29：全国液化天然气LNG价格

表格数据支持

• 表1：中信机械个股涨跌幅前十名，包括涨幅前十与跌幅前十的股票及其涨跌幅和换手率。

投资评级说明

• 股票投资评级：买入、增持、中性、减持、无评级。
• 行业投资评级：增持、中性、减持。
• 投资者应结合自身情况判断，本报告仅供参考，不构成投资建议。

免责声明

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