20221111-和合期货-股指期货周报_预计下周股指期货价格以区间震荡为主_13页_856kb

和合期货股指期货周报总结（20221107-20221111）

核心内容概述

本周股指期货市场整体呈现震荡走势，国内经济数据疲软，融资需求不振，同时疫情防控政策的优化对市场情绪有所提振。国外方面，美国CPI数据低于预期，美元指数下跌，带动外盘上涨。综合来看，国内外因素交织，股指预计下周将继续维持区间震荡态势。

主要观点

• 国内经济数据疲软：外汇储备和出口增幅继续放缓，社融与信贷数据不及预期，显示融资意愿较差，市场需求不足。
• 疫情防控政策优化：国家卫健委发布进一步优化疫情防控的二十条措施，对市场情绪产生积极影响。
• 国外市场利好：美国10月CPI数据低于预期，通胀超预期放缓，可能促使加息步伐放缓，美元指数下跌，带动外盘上涨。
• 股指走势预期：国内外利好因素可能带来阶段性反弹，但不足以支撑持续走强，股指后续走势仍需观察。
• 预计下周走势：股指期货价格预计以区间震荡为主。

关键信息汇总

一、本周行情回顾

• 沪深300指数：上涨0.56%，至3788.44点，IF主力合约上涨0.32%，至3793.2点。
• 上证50指数：上涨2.02%，至2518.0点，IH主力合约上涨1.80%，至2516.4点。
• 中证500指数：上涨0.08%，至6138.62点，IC主力合约下跌0.27%，至6139.6点。
• 中证1000指数：下跌0.99%，至6643.48点，IM主力合约下跌1.51%，至6645.0点。

二、行业涨跌情况

涨幅较大的行业（前3）：

1. 房地产服务：+10.92%，领涨股：特发服务
2. 贵金属：+9.88%，领涨股：山东黄金
3. 房地产开发：+9.41%，领涨股：阳光城

跌幅较大的行业（前3）：

1. 金属新材料：-3.49%，跌幅最大
2. 半导体及元件：-3.35%
3. 国防军工：-2.89%

三、主力合约成交情况

• IF300结算价：3696.8点，基差8.31点

• IH50结算价：2448.8点，基差5.68点

• IC500结算价：6107.2点，基差-16.30点（负值）

• IF300成交额：1573.37亿元，环比增长18.91%

• IF300持仓额：1398.04亿元，环比增长12.05%

• 成交持仓比：1.13

四、基本面消息

• 外汇储备：截至10月末，我国外汇储备规模为30524亿美元，环比上升0.77%。
• 外贸数据：前10个月进出口总值34.62万亿元，同比增长9.5%。出口增速较前三季度有所放缓。
• 社融与信贷：10月社融规模增量为9079亿元，同比少增7097亿元。融资意愿较差。
• 货币供应：
  • M2：261.29万亿元，同比增长11.8%
  • M1：66.21万亿元，同比增长5.8%
  • M0：9.84万亿元，同比增长14.3%
• 人民币贷款：10月新增6152亿元，同比少增2110亿元。
• PMI指数：10月制造业PMI为49.2%，再次进入收缩区间，显示经济复苏压力。
• 北向资金：本周净流入145.67亿元，沪股通净流入82.32亿元，深股通净流入64.35亿元。周五成交额破万亿，情绪有所提振。
• 两融余额：截至11月10日，两融余额为15722.34亿元，占A股流通市值2.53%。

五、投资策略与建议

• 短期走势：预计下周股指期货价格以区间震荡为主。
• 市场情绪：国内疫情防控政策优化对市场情绪有所提振，但基本面仍偏弱。
• 外盘影响：美国CPI数据低于预期，美元指数下跌，外盘上涨，可能对A股市场形成一定支撑。
• 风险提示：需关注疫情反复、地缘风险升级、交易量萎缩、资金面快速收敛及全球经济衰退预期等风险因素。

风险点

1. 疫情反复：可能对市场情绪和经济复苏产生不利影响。
2. 地缘风险升级：可能引发市场波动。
3. 交易量持续萎缩：可能影响市场活跃度。
4. 资金面快速收敛：可能对市场流动性形成压力。
5. 全球经济衰退预期：可能对国内市场形成拖累。

风险揭示与免责声明

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公司信息

• 公司名称：和合期货有限公司
• 联系人：杨晓霞
• 期货从业资格证号：F3028843
• 期货投询资格证号：Z0010256
• 联系电话：0351-7342558
• 公司网址：http://www.hhqh.com.cn
• 经营范围：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、公开募集证券投资基金销售等。