20161106-广发证券-A股量化监控周报_趋势行情_水中捞月_11页_786kb

A股量化监控周报总结

核心内容概述

本周A股市场整体呈现震荡格局，各主要指数及行业表现分化。市场情绪指标有所变化，基金仓位略有上升。量化择时模型对市场趋势作出不同判断，建议投资者关注高送转主题，同时警惕市场顶部形成的风险。

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一、市场表现回顾

（一）结构表现

本周主要指数表现如下：

• 中证100：0.45%
• 中证200：0.37%
• 沪深300：0.42%
• 中证500：0.10%
• 中证700：0.00%
• 中证800：0.32%

（二）行业表现

行业表现分化明显：

• 强度前五：有色金属、建筑、非银行金融、纺织服装、建材
• 强度后五：国防军工、通信、餐饮旅游、石油石化、电力及公用事业

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二、市场估值变动趋势

（一）市场估值趋势

主要指数PE走势显示：

• PE较高：沪深300、上证综指、深成指、中小板指、创业板指
• PE较低：金融、食品饮料、建筑建材、农林牧渔、家电

（二）行业估值变动跟踪

• 相对PE较低：金融、食品饮料、建筑建材、农林牧渔、家电
• 相对PE较高：有色、轻工、信息设备、医药、采掘

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三、A股市场情绪跟踪

（一）新高新低比例指标

• 新高比例：由上周的6.2%升至8.3%
• 新低比例：由上周的1.4%升至1.4%

（二）有效涨跌停板

• 有效涨跌停板数略有变化，但未提供具体数值。

（三）个股均线结构指标

• 多头排列：由15.9%升至18.8%

（四）基金仓位

• 普通股票整体仓位由89.9%升至90.3%

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四、择时模型

（一）择时模型最新观点

指数代码	指数简称	GFTD模型结论	LLT模型结论
S000001	上证指数	涨	涨
S399300	沪深300	涨	涨
S399001	深证成指	涨	涨
S000016	上证50	涨	涨
S399005	中小板指	涨	涨
S399006	创业板指	跌	跌

（二）择时净值

• GFTD2.0历史择时净值：显示模型在历史中的表现
• LLT历史择时净值：显示另一模型的历史表现

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五、矿工论市

（一）A股趋势展望

1. 整体趋势：市场仍处于震荡行情，预计中短期将持续震荡。
2. 震荡策略：震荡高点应谨慎，低点应乐观。
3. 指数位置：
   • 上证指数处于高点区域，建议谨慎。
   • 创业板指数连续数月弱于主板，处于低点区域，可关注。
4. 技术分析：从10月24日起，指数在3100至3140之间震荡，当前处于盘整背驰的高点，可能形成趋势背驰顶部。
5. 主题建议：高送转主题热度急剧上升，建议高度关注相关标的。

（二）风险提示

• 模型成功率：GFTD模型历史择时成功率为80%，并非100%，市场波动下模型信号可能失效。
• 投资建议：投资者应保持理性，注意控制风险，避免盲目跟风。

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投资评级说明

行业投资评级

• 买入：预期股价强于大盘10%以上
• 持有：预期股价相对大盘变动介于-10%～+10%
• 卖出：预期股价弱于大盘10%以上

公司投资评级

• 买入：预期股价强于大盘15%以上
• 谨慎增持：预期股价强于大盘5%～15%
• 持有：预期股价相对大盘变动介于-5%～+5%
• 卖出：预期股价弱于大盘5%以上

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