艾瑞-2020年中国财富管理行业白皮书（简版）-2021.4-39页_4mb

中国财富管理行业白皮书（简版）总结

核心内容

中国财富管理行业在2018年“资管新规”推出后经历了深刻的变革，包括统一监管、打破刚性兑付和规范行业发展。这些变革对各类机构产生了不同程度的影响，促使行业向更加规范化、数字化的方向发展。同时，投资者风险偏好下降，更加倾向于收益稳定、安全可靠的产品，推动了财富管理市场的多元化与数字化转型。

主要观点

1. 资管新规的影响

   • 资管新规对银行理财、信托、保险等机构产生深远影响，推动行业统一监管、打破刚兑，促使机构进行业务转型。
   • 金融机构如银行、公募基金、保险等在新规下面临不同的挑战和机遇，其中银行理财子公司成为应对新规的重要手段。

2. 中国财富管理市场潜力

   • 中国个人可投资资产预计在2025年将达到287万亿元，且居民储蓄率长期高于发达国家，显示出巨大的财富管理市场潜力。
   • 财富管理市场将保持稳定增长，线上化、数字化趋势明显。

3. 数字化升级的重要性

   • 数字化升级为财富管理行业带来了生产力提升、成本优化及普惠发展机会。
   • TAMP（第三方资产管理平台）模式在中国市场逐渐凸显，其价值在于高效链接资产与需求，提升理财师的工作效能。

4. 理财师的角色与成长需求

   • 理财师需不断提升专业能力，以应对行业分化和竞争加剧。
   • 数字化工具的使用对理财师的业务效率有显著提升作用，但技术尚未完全替代人工服务。

5. 投资者行为变化

   • 投资者更倾向于定期产品和多元化投资渠道。
   • 线上投资渠道占比将大幅提升，预计2025年达到60%。

关键信息

行业发展数据

• 2020年中国财富管理市场规模：126.7万亿元，其中银行理财、信托、保险占据前三市场份额。
• 2020年中国TAMP交易规模：3025.1亿元，市场渗透率约为1.6%。
• 中国个人可投资资产预计2025年：287万亿元，且储蓄占GDP比例持续高于美国、日本等发达国家。
• 2020年中国持证理财师人数：约78.58万人，预计2021-2023年持证人数年均增速为8.3%-13.5%。

理财师现状与成长

• 理财师持证情况：75.9%的理财师有考取或正在考取从业资格证书，其中基金从业资格证占比最高。
• 理财师任职形式：74.5%为全职，全职理财师更重视从业资格证。
• 理财师成长需求：96.2%的理财师有自我提升计划，主要方向为客户拓展与服务能力。
• 学习方式：线下渠道更注重社交属性，线上渠道更看重专业性。

数字化趋势

• 数字化驱动因素：提升生产力、优化成本结构、促进普惠发展、政策推动。
• TAMP模式：目前处于早期发展阶段，具备较大市场潜力，预计2025年美国TAMP市场渗透率约为45%，而中国仅为8.7%。
• 智能投顾：可有效服务长尾客户，提升理财师的客户服务效率。

政策与科技发展

• 金融科技政策：2020年央行和证监会发布了多项金融科技相关政策，推动数字金融创新及监管科技发展。
• 监管沙盒：中国人民银行启动金融科技创新监管试点，探索适合中国国情的监管模式。

行业趋势

• 财富管理行业：将继续向规范化、数字化发展，TAMP模式有望成为重要组成部分。
• 理财师：需加强专业能力和技术工具使用能力，以适应行业变革和客户需求。
• 技术赋能：未来十年，全域深度智能将在财富管理中广泛应用，提供个性化服务。

结论

中国财富管理行业正处于规范与数字化转型的关键阶段，理财师的专业能力与技术工具使用能力将成为其核心竞争力。随着居民财富增长和投资意识提升，财富管理市场将迎来更多机遇，同时行业竞争也将更加激烈。