20240129-华创证券-化工新材料行业周报_2023_年国内风光装机高增；EBB申请撤销生柴反规避调查_73页_4mb

化工新材料行业周报总结

市场表现

本周华创化工行业指数环比增长0.45%，绝对表现-66%。新材料板块涨幅-2.86%，跑输沪深300指数（1.96%）。EVA价格周环比上涨5.9%，光伏料价格上涨146%，带动板块关注。

关键品种分析

• EVA：均价125,240元/吨，周环比+5.9%，供应端北方检修和需求刚需限制成交。
• 风光装机：2023年光伏装机同比+14.8%，风电+10.2%，大基地项目加速推进。
• 生物柴油：EBB申请撤销反规避调查，国内餐厨废油价格因原料紧缺上涨。
• 半导体：OpenAI拟自建晶圆厂，HBM列入韩国战略技术，国产封装材料需求增长。

风险提示

• 政策推行不及预期、技术迭代缓慢、原料价格大幅波动。
• 特别注意欧盟REDII修订对生物柴油需求的影响。

推荐标的

• 蓝晓科技：吸附分离材料龙头，盐湖提锂项目经验丰富。
• 华恒生物：生物法氨基酸领军者，小品种氨基酸需求增长。
• 新化股份：萃取法提锂技术领先，环保优势显著。
• 松井股份：汽车涂料国产替代先锋。
• 东岳集团：PVDF和电子特气国产化潜力大。

行业趋势

• 合成生物学、氢能、可降解塑料和半导体材料等领域迎来高增长机会。
• 化工新材料需求受新能源、双碳目标和半导体国产化驱动。敢放量提升、光伏用气凝胶进入快车道。