计算机行业华为产业链深度梳理：曙光已现，华为计算产业生态加速发展-20230914-招商证券-47页_3mb

华为计算产业生态加速发展总结

核心内容

华为基于鲲鹏与昇腾两大基础芯片族，构建了包括欧拉、鸿蒙、高斯等基础软硬件在内的开源开放生态，同时在云服务和AI领域持续发力，以云和AI赋能千行百业，推动数字化转型。华为通过开放生态和软硬件协同，形成了完整的计算产业链，涵盖从底层芯片到上层应用的全方位布局。

主要观点

1. 鲲鹏与昇腾双引擎驱动算力发展

   • 鲲鹏芯片系是国产服务器CPU龙头，昇腾芯片系是国产AI芯片领军者，两者共同构建了“信创 + AI”的自主算力体系。
   • 鲲鹏基于ARM架构，具备高性能和高兼容性，昇腾则专注于AI计算，支持从端到云的全场景应用。
   • 随着AI计算需求的爆发式增长，昇腾积极参与各地智算中心建设，成为政府和企业AI算力基础设施的重要组成部分。

2. 基础软件生态完善，助力国产替代

   • openEuler作为国产服务器操作系统，受益于信创政策和CentOS停服带来的市场机遇，市场装机量和占有率不断提升。
   • HarmonyOS4实现了AI、星闪等技术突破，星闪技术在传输速度、延迟、连接设备数量等方面显著优于传统技术，成为消费电子、智能家居、智能汽车等场景的重要支撑。
   • GaussDB从内部自用孵化为开源openGauss，成为政企数字化转型的数据底座，助力国产数据库发展。

3. 云和AI赋能行业，推动数字化转型

   • 华为云以鲲鹏、昇腾等技术为基础，提供云原生、人工智能、数据智能等创新技术，服务于金融、制造、汽车、港口等多个行业。
   • 盘古大模型在多个领域实现应用，通过AI重塑千行百业，推动企业智能化升级。

4. 生态合作广泛，产业链全面布局

   • 华为计算产业生态涵盖硬件、软件、云服务等多个领域，与众多上市公司合作，如神州数码、拓维信息、科大讯飞、烽火通信、软通动力等。
   • 通过开源和开放策略，华为与合作伙伴共建生态，推动产业链协同发展。

关键信息

鲲鹏计算产业

• 基于ARM架构，鲲鹏处理器具有高性能和高兼容性。
• 鲲鹏计算产业生态覆盖从芯片、整机、基础软件到行业应用的全链条。
• 2022年鲲鹏合作伙伴超过4200家，开发者达190万，解决方案超12000个。
• 神州数码、拓维信息、广电运通等企业是鲲鹏整机合作伙伴，共同推进国产化替代。

昇腾计算产业

• 昇腾AI基础软硬件平台包括Atlas系列硬件、异构计算架构CANN、AI框架MindSpore等。
• 昇腾芯片在AI计算需求激增背景下成为各地智算中心的首选。
• 2023年，18个国家级AI试验区中，有12个城市明确采用昇腾AI芯片。

openEuler操作系统

• openEuler是华为开源的服务器操作系统，已发展成为国内主流操作系统之一。
• 2022年H1 openEuler系产品整体装机量达67万套，市场占有率持续提升。
• CentOS停服为openEuler带来千万级别替换机遇，信创全面落地加速。

HarmonyOS与星闪技术

• HarmonyOS4实现AI和星闪技术突破，星闪在传输速度、延迟、连接数等方面具有显著优势。
• 星闪技术已在消费电子、智能家居、智能汽车等场景中广泛应用，未来商用价值有望加速兑现。

GaussDB与openGauss

• GaussDB从内部自用孵化为openGauss，推动国产数据库生态发展。
• openGauss已成为政企数字化转型的重要数据底座，与多家厂商合作共建生态。

华为云与AI服务

• 华为云基于鲲鹏、昇腾等技术，提供云原生、AI、数据智能等解决方案。
• 云服务覆盖金融、制造、汽车、港口等多个行业，助力企业数字化转型。
• 盘古大模型在多个行业实现应用，推动AI技术落地。

风险提示

1. 信创等政策扶持力度不达预期
2. 云计算、AI产业技术发展低于预期
3. 行业竞争加剧
4. 技术创新不及预期

行业规模与表现

• 股票家数：274只
• 占比：5.2%
• 总市值（十亿元）：2908.3
• 流通市值（十亿元）：2380.0
• 12个月绝对表现：33.9%
• 12个月相对表现：43.0%

推荐与行业展望

• 推荐：TMT及中小盘/计算机
• 行业趋势：华为计算战略加速推进，生态合作伙伴数量持续增长，行业应用不断拓展。
• 发展前景：随着信创政策的深入实施和AI算力需求的持续增长，华为计算产业生态有望迎来更广泛的应用场景和商业机会。

相关报告

1. 《华为生态日渐完善，关注产业链相关投资机会——计算机行业周观察20230910》
2. 《计算机行业23年中报总结一已见晨光熹微，行业日出将至》
3. 《华为产业链相关企业梳理——计算机行业周观察20230903》

行业规模与表现图表

生态合作伙伴

整机硬件合作伙伴

• 神州数码、拓维信息（湘江鲲鹏）、广电运通（广电五舟）、同方股份、新华三、四川长虹（华鲲振宇）、烽火通信（长江计算）等

应用软件合作伙伴

• 科大讯飞、常山北明、创意信息、超图软件、深信服、合合信息、东软集团、软通动力、商汤科技、格灵深瞳等

openHarmony、openEuler、openGauss生态

• 润和软件、软通动力、中国软件国际、中国软件（麒麟软件）、诚迈科技（统信软件）、麒麟信安、凝思软件等

云和AI合作者

• 能科科技、赛意信息、龙软科技等

行业发展趋势

华为计算产业生态正处于快速发展阶段，随着信创政策的推进和AI技术的成熟，鲲鹏与昇腾芯片系将在更多行业和场景中得到应用。同时，华为通过开源和开放生态，推动合作伙伴共同构建可持续发展的计算产业体系，为未来数字经济提供坚实支撑。