20181128-华创证券-晨会_9页_678kb

报告摘要

文档总结

一、核心内容概览

本文档为一份财经晨会报告，涵盖国内外市场动态、行业发展趋势、公司最新动态及投资评级信息。报告内容主要围绕新能源车、5G通信、地热能、TDI化工、基金清盘等主题展开，并对相关行业和公司进行了重点分析。

二、主要行业动态与观点

1. 新能源车销售火爆，锂电产业产能紧张

行业现状：新能源车销售持续增长，推动锂电池厂商满产运行。
数据支持：1至10月，我国新能源汽车产销分别完成87.9万辆和86万辆，同比分别增长70%和75.6%。
企业动态：
- 比亚迪多个工厂满产。
- 鹏辉能源、亿纬锂能订单充足，预计2019年实现批量交付。
投资机会：
- 宁德时代（300750）：前三季扣非后净利同比增长88.71%。
- 导致锂电池设备市场增量预计达500亿至660亿元。
相关个股：亿纬锂能（300014）、杉杉股份（600884）、当升科技（300073）。

2. 5G频谱划分方案确定，行业投资周期将开启

频谱分配：
- 中国联通、中国电信在3.5GHz各获100MHz。
- 中国移动有望在2.6GHz和4.9GHz频段获得频谱资源。
时间节点：
- 5G牌照预计年底发放，2019年实现预商用，2020年正式商用。
投资影响：
- 5G建设将直接利好主设备、光模块、光纤光缆、天线射频器件、小基站等板块。
相关公司：中兴通讯（000063）、烽火通信（600498）、光迅科技（002281）、通宇通讯（002792）、飞荣达（300602）、长飞光纤（601869）。

3. 广电网将参与5G建设，资质与牌照正在申请

政策支持：工信部同意广电网参与5G建设，国网公司正在申请移动通信资质和5G牌照。
应用前景：通过5G网络，广电可建立内容分发平台，推动高清/4K超高清电视直播。
相关个股：江苏有线（600959）、湖北广电（000665）、贵广网络（600996）、广电网络（600831）。

4. 北京将重点发展5G产业，产业基金正在筹划

政策推动：北京明确将5G作为高精尖产业重点，成立工作专班推进。
基金计划：北京科技创新基金母基金达300亿元，5G产业基金正在筹划。
本地相关股：耐威科技（300456）、瑞斯康达（603803）、恒泰实达（300513）。

5. 全球首个无人机操作标准出炉，提供最佳指南

标准发布：ISO发布全球首个无人机操作标准草案ISO/CD21384-1。
未来规划：将进一步规范无人机研究技术、制造质量和交通管理。
相关公司：雷柏科技（002577）、山河智能（002097）、长鹰信质（002664）、星网宇达（300829）。

6. 国家能源局多管齐下促地热产业发展

政策支持：推动地热资源勘探、加大科研支持、建设示范区、完善管理机制。
行业现状：我国地热能整体开发利用规模稳居世界前列，供暖面积世界首位。
技术突破：
- 开山股份（300257）推出“一井一站”地热发电技术。
- 汉钟精机（002158）开发出高温热泵压缩机，可应用于小区供暖和工业余热回收。

7. 海外TDI装置临时停车，国内产品报价上调

供应紧张：德国巴斯夫TDI装置临时停车，国内TDI报价上调。
市场影响：TDI现货供应紧张，预计价格将继续上涨。
相关公司：
- 沧州大化（600230）主营TDI产品。
- 万华化学（600309）旗下TDI产能将投产。

三、公司动态

金融

国信证券拟定增募资不超150亿元。

环保

雪浪环境预中标1.76亿元设备采购项目。
岭南股份预中标7.97亿元EPC项目。
三聚环保“一县一品”示范区获验收。
天壕环境称“基因编辑婴儿事件”与其无关。
盛运环保“17盛运01”构成实质性违约。

新能源与电力设备

横店东磁拟回购股份1.5亿至3亿元。
安靠智电拟回购股份5000万至1亿元。
亿纬锂能与以色列公司合作生产超高速可充电电池。
石英股份终止参设石英产业基金。

通信

立昂技术股东拟减持不超1.997%股份。
高新兴实控人大宗交易减持527万股。
高升控股被深交所纪律处分。
信威集团筹划资产收购继续停牌。

计算机

科大国创重组获证监会通过，28日复牌。
银信科技拟收购大连银行0.44%股权。
南天信息收购鸟瞰智能10.67%股份。
科大讯飞与德勤签战略合作协议。
任子行减持中新赛克127.84万股，收益约7275万元。
赛意信息股东拟减持3%股份。

电子

弘信电子拟非公开发行股份募资不超7.22亿元。
上海贝岭兼并先进半导体，净资产增加8230万元。
木林森拟发行可转债募资不超26.6亿元。
锦富技术股东被动减持451万股。
德豪润达起诉6家单位专利侵权，索赔5亿元。

传媒互联网

易尚展示推进战略股东引进，28日复牌。
掌趣科技手游《奇迹MU：觉醒》确认收入5.38亿元。
时代出版拟收购盛通股份6.92%股权。
昆仑万维出售趣店股票，收益约1亿元。
安妮股份股东拟减持不超1.3873%股份。
星辉娱乐终止配股发行。
华扬联众终止重组事项。
新华传媒提示股价偏离基本面风险。

机械

梅轮电梯股份转让。
徐工机械对三家子公司增资5.79亿元。

医药生物

延安必康推进股份转让，28日复牌。
复星医药拟投资不超过10亿元建设常德原料药基地。
华东医药阿卡波糖片通过仿制药一致性评价。
贵州百灵甲磺酸普依司他项目获临床试验通知书。
振德医疗拟现金收购美迪斯。
国药股份实控人承诺五年内处置国瑞药业。
ST运盛拟定增补流。
博雅生物退出投资基金。

基础化工

三维股份重组获证监会通过，28日复牌。
国立科技实控人获资金支持。
百润股份提议回购股份1.5亿至3亿元。
同德化工已回购785万股，占总股本2%。
蓝丰生化子公司取得药品GMP证书。

煤炭

美锦能源全年净利预增60%-88%，受益于焦炭需求旺盛。

金属

鹏欣资源拟回购股份7500万至1.5亿元。
ST中南到期未清偿债务4.39亿元。
西部黄金大股东计划减持不超1%股份。

建筑与装饰材料

柯利达终止定增计划，回售赛翼智能70%股权。
广田集团控股股东终止收购帕玛斯。
耀皮玻璃拟5910万美元增资子公司常熟特种。

建筑与工程

东方园林拟非公开发行优先股募资不超40亿元，其中36亿元用于还债。
东珠生态联合预中标1.3亿元建设工程。

交通运输仓储

锦州港拟出售15万吨级外航道工程资产，金额逾4亿元。

汽车

万向钱潮配股申请获证监会核准。
一汽夏利拟清仓天津一汽丰田股权。

纺织和服装

鲁泰A拟设立越南孙公司，完善色织布产业链。

批发和零售贸易

汉商集团获股东要约收购，28日复牌。
浙商中拓13.16%股份协议转让予中植融云。
赫美集团终止阿玛尼品牌新业务运营，代理销售MSGM品牌。

社会服务业

西安旅游联营企业累计投资项目10个。
腾邦国际终止重组事项，继续停牌。

食品饮料

金字火腿出售中钰资本股权，28日复牌。
保龄宝与怡亚通签战略合作协议。
金徽酒股东计划减持不超3%股份。

农林牧渔

海南橡胶收到10月份保险赔款5876万元。

四、机构与游资龙虎榜

迈为股份（300751）：一机构买入7104万元。
佐力药业（300181）：华泰永嘉阳光大道及海通南京广州路游资封板，一机构卖出957万。
盈趣科技（002925）：四机构买入5113万，一机构卖出630万。
群兴玩具（002575）：华泰南京中华路及华泰深圳荣超商务中心游资封板。
吴通控股（300292）：财通绍兴解放大道及财通绍兴人民中路游资封板。
安泰科技（000969）：光大湛江海滨大道及光大南通工农路游资封板。
华西股份（000936）：大同朔州开发南路及东方杭州城星路游资封板。
大烨智能（300670）：东北长春西安大路及中邮江西分公司游资封板。
桂东电力（600310）：华鑫南昌红谷大道及国融青岛秦岭路游资封板。
中衡设计（603017）：国君深圳海德三道及光大深圳金田路游资封板。
熙菱信息（300588）：中投无锡清扬路及海通深圳华富路游资封板。
粤传媒（002181）：中信上海沪闵路及方正上海杨高南路游资封板。
吉大通信（300597）：中建杭州庆春路及九江浙江分公司游资封板。
长虹美菱（000521）：国君南京中央路及国君泸州星光路游资封板。
达华智能（002512）：国君顺德大良及平安福州长乐北路游资封板。
赛象科技（002337）：华泰淮安分工及华泰青岛宁夏路游资封板。

五、财经要闻

10月工业企业利润同比增长3.6%，增速比9月减缓0.5个百分点。
《关于完善系统重要性金融机构监管的指导意见》印发，有助于防范系统性金融风险。
一行两会发布完善系统重要性金融机构监管指导意见，提出附加资本要求和杠杆率要求。
六部门发布通知调整重大技术装备进口税收政策。
证监会公示第十八届发审委委员候选人，中介机构候选人占比超半数。
今年基金清盘数量达577只，是过去19年两倍多。
四川证监局支持民营经济，推动企业登陆科创板。
长春出台商品房预售资金监管办法，监管额度为项目总预售款的30%。
财政部：明年起取消百万千瓦级核电机组等装备免税政策。
中国石油天然气购销协议量达841亿立方米，同比增长11.2%。

六、投资评级体系

投资评级	预期涨幅	说明
强推	超越基准指数20%以上	高度推荐
推荐	超越基准指数10%-20%	推荐
中性	相对基准指数变动幅度在-10%-10%	中性
回避	相对基准指数跌幅在10%-20%	回避

七、分析师声明与免责声明

分析师声明：报告基于公开信息，反映个人观点，不负其他报告责任。
免责声明：
- 报告仅供客户使用，不构成买卖建议。
- 报告信息来源于公开资料，不保证其准确性。
- 报告内容仅供参考，不构成个人投资建议。
- 报告版权归华创证券所有，未经许可不得翻版、复制、发表或引用。

八、华创证券研究所联系方式

分部	地址	邮编	电话
北京总部	北京市西城区锦什坊街26号恒奥中心C座3A	100033	010-66500900
广深分部	深圳市福田区香梅路1061号中投国际商务中心A座19楼	518034	0755-82828562
上海分部	上海浦东银城中路200号中银大厦3402室	200120	021-20572500