20180527-光大证券-量化择时日报_市场下行调整_情绪持续回落_7页_1mb

报告摘要

本报告分析了2018年5月25日A股市场的整体运行情况、量化择时策略信号以及市场情绪变化，指出市场整体处于调整阶段，但部分高频指标仍显示短期反弹机会。

市场运行情况：
- 大盘股略占上风，中小盘股表现低迷。
- 上证50与沪深300小幅下跌，跌幅分别为0.16%和0.28%。
- 中证500与创业板指跌幅较大，分别为1.25%和1.84%。
- 消费类行业逆势上涨，TMT行业表现疲软。
- 热门概念板块中，海南省国资指数、畜牧业与医药相关指数表现较好，而去IOE与微信小程序指数热度下降。
资金流动：
- 沪港通资金流入14.43亿元，港股通资金流出21.48亿元。
- 深港通资金流入5.91亿元，港股通资金流出1.37亿元。
RSRS量化择时模型：
- 对各宽基指数整体偏谨慎，但部分高频指标显示短期反弹信号。
- 创业板指指标值小幅下滑，其余宽基指数指标值有所上升。
- 持仓状态未变，维持看空观点，但高频信号显示短期乐观。
市场情绪指数：
- 市场情绪综合指数为30，较前一日进一步回落，整体情绪中性。
- 普通投资者情绪指标有所反弹，A股换手率与投资者增速小幅回升。
- 市场运行类指标继续下滑，强势股占比下降明显。
- 杠杆投资者情绪分化，期指溢价率下降，期货市场情绪回落；期权PCR指标大幅下滑，显示期权交易者情绪趋于乐观。
期权期货共振择时模型：
- 今日维持看多上证50指数的信号。
- 期权与股指期货择时体系均保持看多信号，指标状态稳定。