20240518-国盛证券-量化分析报告_择时雷达六面图_技术面与情绪面恢复_23页_1mb

择时雷达六面图：技术面与情绪面恢复

国盛金工研发的择时雷达六面图综合六大维度分析权益市场，包括宏观流动性、宏观经济、市场估值、资金流向、技术指标、情绪指标。通过将各项指标观点进行加权，产出综合打分。

综合评级

• 当前综合打分：076分（-5至5区间，维持看多观点）

各维度分析

流动性面：信号弱看空

• 存在多重信号冲突：信用相关指标（M2-GDP增速）看多，而M1同比、M1-PPI剪刀差看空。
• 整体评分：弱看空信号。

经济面：看多为主

• PMI、发电量同比走强（看多）；库存处于主动去化阶段（中性）。
• 景气度指数显示趋势上行，维持显著看多信号。

估值面：显著看多

• 中证800估值指标（PE、PB）处于历史低位区域，股息率升至高位。
• 股权风险溢价与DCF、AIAE指标均指向股票性价比较高，维持强看多观点。

资金面：信号看空

• 杠杆资金呈现下行趋势（以融资融券余额数据为依，看空）。
• 综合评分看空。

技术面：温和看多

• 技术指标呈现多个信号冲突，布林带出现看空信号。
• 多头均线排列、均线距离、量价综合指标贡献看多信号。
• 加权后结论：技术面看多。

情绪面：情绪面看空

• 成交热度趋向中性偏冷、期权CPR指标突破上行，构成轻度看跌信号。
• 情绪指标综合评分看空。

风险提示

模型结论基于历史数据测算，未来市场环境如如有显著变化，存在模型失效的可能。