2018中国寿险业发展成果回顾与未来发展趋势研判_33页_7mb

报告摘要

2018年，中国寿险业在“十三五”规划背景下，总体保持稳健增长态势，行业转型升级步伐加快，保险保障能力提升，风险防范能力增强，创新和服务创新持续推进。尽管保费收入略有下降，但结构调整和市场多元化发展成效显著。

业务回归保障本源
- 寿险业务更注重发展长期储蓄型和保障型产品，期缴业务和个人代理业务占比上升。
- 健康险和意外险保费收入分别增长18.83%和17.98%，在总保费中的比重提升。
- 2018年上半年，新单期缴保费收入占新单业务比重达48.11%，个人代理渠道保费收入同比增长20.1%，占总保费收入59.7%。
服务于实体经济能力增强
- 保险资金通过多种方式进入实体经济，提供长期、稳定资金。
- 截至2018年8月末，保险资金运用余额达157097.55亿元，其中债券投资占比35.3%，长期股权投资占比约10.3%，两项合计超7万亿元。
社会风险管理能力提升
- 保险保额和赔款增速远高于保费规模和GDP增速。
- 健康险业务赔款和给付达1039.51亿元，同比增长36.34%；意外险业务赔款达172.25亿元，同比增长21.87%。
- 保险扶贫扩展至26个省份的832个贫困县，为社会稳定提供支撑。
监管体系日趋成熟
- 2017年以来监管力度加大，出台多项规章制度，强化偿付能力、资产负债、公司治理等监管。
- 消费者利益得到保护，行业抗风险能力增强，发展更趋健康。

外部环境变化
- 经济环境：利率变化对寿险业有双刃剑效应，银行理财收益下降利好保险产品销售，但市场利率降低对产品设计提出更高要求。
- 政策环境：金融监管持续从严，“保险姓保”成为行业共识，政策推动健康险、养老险快速发展。
- 金融业开放：外资进入保险行业限制放宽，可能加剧竞争，但也将推动行业转型。
- 人口结构变迁：老龄化、中产阶级崛起、二胎政策推动保险需求增长。
- 税延型养老险试点：2018年5月在部分地区启动，预计带来千亿保费增量。
- 科技发展：互联网、AI、大数据等技术为保险业带来新的发展契机。
内部环境变化
- 客户结构变化：客户保险意识提升，保险知识普及，需求更加多样化。
- 销售渠道变化：传统个险渠道仍是主力，但面临转型压力；银邮代理和网销渠道仍具潜力，但存在产品单一、成本高等问题。
- 营销员素质问题：营销员队伍结构不合理，学历和年龄结构偏老，专业能力不足，影响销售品质和高端业务拓展。

保费收入企稳回升
- 预计2019年起寿险保费收入将逐步回升，回归良性增长。
- 寿险增长与GDP增长呈正相关，未来3-5年增长速度预计高于GDP 2-8个百分点。
市场竞争加剧，马太效应显现
- 大中型公司凭借品牌、渠道、管理等优势，市场份额逐步回升。
- 中小公司面临转型压力，可能分化为专业化、区域化公司或被市场淘汰。
传统个险渠道仍是主力，但需转型
- 个险渠道仍是主要销售渠道，但需加强代理人专业能力，走“精品化”发展道路。
- 需优化代理人结构，加强科技赋能，提升服务效率和客户体验。
科技赋能行业发展
- 科技在保险销售、服务、产品设计等方面作用显著，可能带来颠覆性变化。
- 保险公司需应对数据过载、虚假信息、隐私泄露等新挑战。
消费者话语权增强
- 消费者更倾向于自主选择保险产品，抱团消费成为常态。
- 保险公司需转变角色，从产品提供者变为服务提供商。
行业生态链拓展，跨界融合
- 寿险公司与医疗、养老等行业的合作加深，构建“大健康+大养老”生态圈。
- 通过互联网和科技手段，提供一站式服务，满足客户全周期需求。
合规成本上升
- 金融监管趋严，合规投入持续增加。
- 中小公司因历史欠账较多，合规压力更大，但长期来看有助于行业健康发展。

监管层面
- 明确保险产品属性，平衡保障与储蓄功能。
- 完善监管规则，清理矛盾规定，建立负面清单制度。
- 推行分类监管，适应行业发展分化趋势。
公司层面
- 重塑发展理念，顺应监管要求，推动高质量发展。
- 围绕客户为中心，提升客户体验和满意度。
- 合理规划渠道发展，提升销售效率和客户获取能力。
- 提升产品价值，注重专业与情感价值的结合。
- 股东应理性看待保险发展，支持企业合理经营和盈利空间。