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2023年2月7日股指期货早班车总结

核心内容

2023年2月7日，股指期货市场整体呈现下跌趋势，主要股指均出现不同程度的回调。市场成交金额有所减少，行业板块分化明显，部分板块表现强势，而其他板块则承压下行。基差方面，不同合约表现各异，IM、IC近月合约转为升水，而IH、IF则转为贴水。整体来看，市场交投清淡，外资短期净流出，但中长期趋势仍保持净流入。

主要观点

• 市场整体表现：A股四大股指全线回落，上证指数、深成指、创业板指及科创50指数均出现下跌。
• 成交情况：市场成交金额为8,754亿元，较前日减少401亿元，显示市场活跃度有所下降。
• 行业板块：互联网、供气供热、软件服务等板块涨幅居前；家用电器、多元金融、有色等板块跌幅较大。
• 股指期货表现：
  • IM、IC近月合约基差为负，显示期货贴水。
  • IH、IF近月合约基差为正，显示期货升水。
  • IC、IM表现相对较强，可能延续上涨趋势。
  • IF、IH短期延续回调。
• 资金流向：北上资金连续两日净流出，但今年以来累计净流入仍处于高位。
• 市场情绪：人民币近期走弱，外资短期流出，但中长期趋势未改变。
• 风格轮动：大小盘风格继续轮动，短期IC、IM强势或得到延续。

关键信息汇总

各股指期货合约数据

市场环境

• A股表现：2月6日，上证指数下跌0.76%，深成指下跌1.18%，创业板指下跌1.40%，科创50指数下跌0.91%。
• 成交金额：市场成交8,754亿元，较前日减少401亿元。
• 行业板块：互联网、供气供热、软件服务等板块涨幅居前；家用电器、多元金融、有色等板块跌幅较大。
• 资金流向：北上资金净流出5.43亿元，为连续两日净流出，但今年以来净流入仍处于历史高位。
• 公开市场操作：央行开展1,500亿元7天逆回购操作，净回笼3,730亿元。
• 基差情况：IM、IC近月合约转为升水，IH、IF近月合约转为贴水，显示市场对短期走势的分歧。
• 市场风格：大小盘风格继续轮动，短期IC、IM表现较强，可能延续上涨趋势。

作者简介

• 于虎山：FRM，大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。
• 从业经验：具有11年期货从业经验。
• 专业领域：交易策略、量化交易、私募产品及资产管理计划设计与运作。
• 资格证书：期货从业资格证（F0272480）、期货投资咨询资格证（Z0002746）。

重要声明

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