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股指期货早班车总结（2023年1月11日）

核心内容概览

本报告为2023年1月11日的股指期货早班车，由招商期货有限公司发布，涵盖多个股指期货合约的最新数据及市场环境分析。

主要股指期货合约数据

市场环境分析

指数表现

• 上证指数：下跌0.21%，报收3169.51点。
• 深成指：上涨0.49%，报收11506.79点。
• 创业板指：上涨1.38%，报收2474.01点。
• 科创50指数：上涨0.17%，报收990.32点。

行业板块表现

• 涨幅居前：汽车类（1.49%）、医疗保健（1.45%）、半导体（1.23%）。
• 跌幅居前：保险（-2.61%）、化纤（-2.25%）、公共交通（-1.50%）。

成交量与资金面

• 市场成交：7,473亿元，较前日减少600亿元。
• 北上资金：净流入58.01亿元，为连续5日净流入，年内净流入335.20亿元，累计净流入17,523.17亿元，创历史新高。

公开市场操作

• 央行操作：开展20亿元7天逆回购，中标利率2.00%，与前期持平。
• 逆回购到期：640亿元，当日净回笼620亿元。

基差分析

• 基差情况：IM、IC、IF与IH1月合约基差分别为8.00、-3.50、-0.53与-1.78点。
• 基差趋势：IM近月合约贴水收窄，IC、IF近月合约转为升水，IH近月合约升水走扩。
• 市场预期：IF重新回到4个期限的合约均升水状态，IH4个期限的合约延续升水，市场对IH、IF保持较高预期。

市场情绪与展望

• 春节长假临近：市场出现谨慎迹象，量能有所萎缩。
• 估值区间：各指数估值继续处于价值区间，下方空间有限，上方仍有上涨空间。
• 观点提示：市场环境复杂，需关注资金流向及政策变化，投资需谨慎。

作者简介

• 于虎山：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士。
• 从业经验：11年期货从业经验。
• 专业领域：交易策略与量化交易、私募产品及资产管理计划设计与运作。
• 资质：期货从业资格证（F0272480）、期货投资咨询资格证（Z0002746）。

重要声明

• 报告发布主体：招商期货有限公司，具有中国证监会许可的期货投资咨询业务资格。
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