20240906-交银国际证券-每日晨报_6页_350kb

报告摘要

交银国际研究报告总结

研究报告重点：
- 交银国际下调中海物业(2669HK)目标价至63港元，较前次下调约5.9%，维持"买入"评级。
- 估计2024年及2025年全年收入增速放缓至约10%，同时净利润预测分别下调17.5%和26.1%（调整至154亿/179亿元）。
- 增新2026年财务预测，物业公司维持内生外拓1:1目标，并预计在管面积中第三方项目占比将于2025年达45%。
- 公司未来两至三年仍能保持双位数增长，但基于12倍2024年预测市盈率，目标价被下调。
交银国际研究团队最新报告内容：
- 消费行业展望、汽车行业、新能源行业等六个行业报告发布，涵盖2024年下半年行业发展情况。
- 分析师包括吕浩江、陈庆、郑民康、谷馨瑜、王大卫、谢骐聪、李易、丁政宁等。
分析师披露与免责声明：
- 分析师及其关联方可能持有研究报告覆盖证券的财务利益，或与相关公司存在商业关系。
- 分析师个人薪酬与研究报告建议无直接关系。
- 报告声明均为分析师个人观点，不构成任何投资建议。报告仅用于一般参考，并不考虑特定投资者的特殊需求。交银国际证券不保证数据或观点的准确性，并不承担依赖报告内容所导致的任何损失责任。
其他重要信息：
- 包含恒生指数、国企指数及部分蓝筹股、红筹股的最新股价、市盈率及股息率等数据。
- 列出了截至发布报告日期的最新经济数据预期与市场点评。