20230827-东证期货-国债期货周度报告_国债模型日线级别空头信号增强_11页_758kb

国债期货周度报告要点总结

国债市场焦点

1. 国内：1年期LPR下降10个基点；沪深交易所规范减持行为；证监会支持保险资金等中长期资金入市。
2. 美国：美联储暗示可能进一步加息；7月耐用品订单下滑52%；8月Markit制造业PMI初值47，低于前值；房屋销量同比下滑166%。
3. 欧洲及其他：英国8月制造业PMI为42.5；德国商业景气指数下滑至85.7。

投资建议及策略净值

• CTA模型信号：十年期国债期货主力日线、周线均显示空头信号，月度模型中性；利率曲线模型看陡。
• 其他市场信号：黑色、有色金属指数信号中性；农产品、能源化工指数多头信号明显；美元指数多头信号；伦敦金现空头信号；布伦特油价多头信号；纳斯达克综合指数空头信号，铜金比日线级对冲显示空头。
• 组合表现
  • 套利组合净值：329
  • 5年期国债现货组合净值：11233，对冲组合净值：11305
  • 10年期国债现货组合净值：11423，对冲组合净值：11626

风险提示

• 若策略未达预期，投资者应依据自身风险承受能力，适时止损或止盈操作。
• 需注意市场变化可能带来的投资风险，决策需谨慎。