20201015-红塔期货-投资策略及结论_8页_2mb

红塔期货投资策略及市场分析总结

核心内容概述

本报告由红塔期货发布，主要涵盖对多个期货品种的投资策略及市场走势分析，并结合宏观经济数据与基本面信息，为投资者提供操作建议。报告内容涉及股指、有色金属、能源化工等板块，建议以多单持有、观望、逢高试空等方式进行操作。

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品种一览表

品种	趋势观点	支撑位	压力位	投资策略
IF	上涨	4550	4901	多单持有
十年期国债	震荡	97.3	98.6	观望
铜	震荡	51000	51500	短线
铝	震荡	14600	14700	短线
锌	震荡	19000	19500	短线
镍	震荡	116000	119000	短线
原油	偏弱震荡	259	263	观望
PTA	偏强震荡	3540	3600	逢低试多
塑料	偏弱震荡	7310	7480	逢高试空
橡胶	小幅震荡	13270	13450	观望

备注：以上品种均为主力合约。

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重点推荐：IF（沪深300指数）

• 市场走势：长期上涨；中期调整可能结束；30分钟60均线向上，短线上涨。
• 板块表现：纺织服装板块走强，多晶硅、仓储物流、旅游、船舶板块领跌。
• 操作建议：建议多单持有。

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有色板块分析

基本面信息

• 铜：高盛预计明年铜市将出现逾15年最大缺口，铜价预测上调至7000/7250/7500美元/吨。
• 锌：全球锌市供应过剩扩大，今年前七个月供应过剩26.50万吨，去年同期为短缺14.10万吨。

投资策略

• 沪铜：预计短线于52000元一线下方运行，建议逢高短空。
• 沪锌：预计短线于19500元一线下方运行，建议逢高短空。
• 总体量能：多空较谨慎，预计短线于156一线下方运行。

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能源化工板块分析

基本面信息

1. 原油：受挪威石油工人罢工解除风险及美国原油钻井数增加影响，原油价格回调。
2. PTA：终端需求好转，聚酯负荷维持偏高水平，期货上涨带动现货成交转暖。
3. 塑料：需求端疲软，库存处于中性偏高位置，存在回调风险。
4. 橡胶：国内重卡销量上升，轮胎需求强劲，但已触及前高，预计弱势震荡。

投资策略

• 原油：主力合约偏弱震荡，价格区间250-270元/桶，建议观望。
• PTA：主力合约偏强震荡，最低目标价位3600元/吨，建议逢低试多。
• 塑料：主力合约偏弱震荡，最低目标价位7100元/吨，建议逢高试空。
• 橡胶：主力合约小幅震荡，建议观望。

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宏观事件及数据

今日重要事件

1. 深圳经济特区建立40周年庆祝大会：国家主席习近平出席并强调深入推进粤港澳大湾区建设。
2. 货币及信贷数据：
   • 9月末，广义货币增长 10.9%，狭义货币增长 8.1%。
   • 前三季度人民币贷款增加 16.26万亿元，外币贷款增加 1125亿美元。
   • 前三季度人民币存款增加 18.15万亿元，外币存款增加 909亿美元。
   • 9月份银行间人民币市场同业拆借月加权平均利率为 1.8%，质押式债券回购月加权平均利率为 1.93%。
   • 9月末社会融资规模存量为 280.07万亿元，同比增长 13.5%。

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