20210127-红塔期货-投资策略及结论_8页_3mb

红塔期货投资策略及市场分析总结

核心内容概述

红塔期货发布的投资策略报告涵盖了多个金融及商品期货品种的市场趋势、支撑与压力位、投资建议等内容，并结合宏观事件与基本面信息进行分析。报告重点推荐了沪深300指数（IF）及有色板块，同时对能源化工板块进行了详细分析。

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主要观点与关键信息

1. 品种趋势与投资策略一览

品种	趋势观点	支撑位	压力位	投资策略
IF（沪深300）	下跌	4639	5380	逢高平仓
十年期国债	震荡	96.7	98.2	观望
铜	震荡	58500	59000	短线
铝	震荡	14800	14900	短线
锌	震荡偏弱	19500	20000	空单持有
镍	震荡偏强	131000	134000	短多
原油	区间震荡	330	336	观望
PTA	区间震荡	3890	3980	观望
塑料	区间震荡	7740	7870	观望或短多
橡胶	区间震荡	14100	14380	观望

备注：以上品种均为主力合约。

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重点推荐

沪深300指数（IF）

• 当前市场走势：长期上涨；中期上涨；短期下跌（30分钟30均线向下）。
• 市场表现：个股涨跌比150:136，成交萎缩，云游戏概念股大涨，北向资金净卖出13亿元。
• 行业表现：多晶硅、互联网、电器仪表、电气设备、传媒娱乐领涨；酿酒、水产品、奢侈品领跌。
• 投资建议：建议多单逢高减持。

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基本面信息

金融板块

• 中国人民银行行长易纲表示，货币政策将继续支持经济，不会过早退出支持政策。
• 多数券商未出现两融平仓预警客户数量大增，仅个别客户需追加保证金。

有色板块

• 铜：全球精炼铜市场10月供应缺口缩小至11.3万吨，库存下降17%。
• 锌：供应缺口扩大，库存增加，预计短线维持震荡偏弱走势。
• 投资建议：沪铜预计短线于60000元下方震荡；沪锌建议空单背靠20500元一线持有。

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能源化工板块

基本面信息

1. 全球局势：新冠疫情持续，国内防控压力增加；地缘政治紧张，如印尼扣押油轮、沙特爆炸事件。
2. PTA：国内PTA装置负荷升至85.18%，节前备货基本完成，终端库存下降。
3. 塑料：PE开工率回升，供应增加，但春节临近，企业备料需求增加，市场震荡。
4. 橡胶：春节临近，下游需求预期下滑，库存维持高位，预计短期内震荡整理。

投资策略

• 原油：主力合约区间震荡，建议观望。
• PTA：主力合约区间震荡，建议观望。
• 塑料：建议观望或考虑短多。
• 橡胶：建议观望。

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宏观事件及数据

今日重要事件

1. 中共中央办公厅、国务院办公厅发布《关于做好人民群众就地过年服务保障工作的通知》，鼓励就地过年，降低人员流动。
2. 中国人民银行与银保监会批准浙江稠州银行、宁波通商银行发行转股型资本债券。
3. 富时罗素将科创板12只个股纳入指数，生效日期为3月22日。

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免责声明

• 本报告由红塔期货有限责任公司发布，未经授权不得复制或发布。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议，不承担因操作带来的任何损失。

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营业部及公司总部信息

地点	地址	联系方式	邮编
公司总部	云南省昆明市春城路168号	无	650011
大理营业部	云南省大理市下关镇经济开发区登龙街八号榆都商务楼四层ZX409号	0872-2223100	671000
玉溪营业部	云南省玉溪市东风南路2号红塔银行大楼1楼B区	0877-6792883	653100
上海分公司	上海市虹口区黄浦路99号2105室	021-60737258 / 021-60737270	200233
张家港营业部	江苏省苏州市张家港市杨舍镇人民东路801号（国泰新天地广场）Z206	0512-58229789 / 0512-58221789	215600
昆明营业部	云南省昆明市青年路387号华一广场17楼	0871-63614770 / 63614046	650021
曲靖营业部	云南省曲靖市翠峰路龙源花园53、54号商铺	0874-3297788 / 3290886	655000
贵阳营业部	贵州省贵阳市南明区花果园亚太中心3501	0851-85966422	550012
福州营业部	福建省福州市台江区宁化街道祥坂街26号（原上浦路南侧）富力中心A座14层02	0591-83259287	350009
常州营业部	江苏省常州市钟楼区怀德中路50-1806	0519-86885850	213016

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公司信息

• 公司名称：红塔期货有限责任公司
• 公司地址：云南省昆明市春城路168号
• 公司网址：www.hongtaqh.com