20161227-兴业证券-投资者A股市场行为周报_11月险资投资股票和基金的金额再创历史新高_13页_1mb

报告摘要

2016年12月A股市场投资者行为周报总结

核心内容

本报告主要分析了2016年12月A股市场中不同类别的投资者行为，包括产业资本、机构投资者、个人投资者和海外投资者的增减持动态、融资融券情况及资金流动变化。

主要观点

产业资本：
2016年1月8日“禁减令”到期后，证监会发布《减持规定》，自2016年1月9日起执行。
从7月、8月的中报窗口期减持放缓后，9月重新进入减持加速期，10月因季节性原因减持减缓，11月再次进入减持加速期，减持家数明显增加。
2016年12月至今，减持金额为139亿元（11月为291亿元），增持金额为168亿元（11月为146亿元）。
大幅度净减持的行业包括机械、汽车和医药。
融资融券：
截止到12月26日，融资融券余额为9474亿元，相比12月19日下降0.4%。
融资余额为9438亿元，占自由流通市值的比例从12月19日的4.68%微降至4.66%。
融资买入额占成交金额的比例从12月13日至19日的8.2%微降至8.1%。
主板、中小板、创业板融资余额占标的自由流通市值的比例分别为6.7%、9.9%和12.1%，占整体A股自由流通市值的比例分别为4.9%、3.7%和3%。
融资买入占标的成交金额的比例排名前五的行业是传媒、纺织服装、通信、商贸和计算机，融资余额增幅排名前五的行业是公用事业、通信、交运、休闲服务和传媒。
机构投资者：
2016年12月至今新成立偏股型基金份额为332亿份，11月新成立份额为418亿份。
12月股票和混合型基金合计净值规模相比11月上升0.96%。
截止到2016年9月，信托投资股票和基金金额为8034亿元，占整体资金信托余额的5.02%，相比2016Q2上升17%。
截止到2016年11月，保险投资股票和基金金额为1.885万亿元，占整体保险资金运用余额的比例为14.37%，投资股票和基金金额再创历史新高。
截止到2016年10月，证券投资类私募家数达7838家，管理规模达2.64万亿元，占整个私募基金比例分别为45%和37%。
10月证券投资类私募管理规模相比9月上升10%，规模再创历史新高。
个人投资者：
截止到12月26日，余额宝情绪指数5日均值为921，相比12月19日下降3.7%。
截止到12月23日，证券市场交易结算资金日平均余额为1.37万亿元，相比前周下降3.2%。
12月19日至23日，银证转账净流入653亿元，证券市场结算资金余额减少278亿元，证券资金净流入股市的规模为931亿元。
11月个人投资者中的中户和大户数量小幅上升，持股市值在50-100万、100-500万、500-1000万、1000万以上的投资者数量分别上升4.33%、4.5%、5.1%和6.64%。
海外投资者：
12月19日至22日，沪股通连续净流出46亿元，深股通保持每日净买入，但流入金额逐步放缓，共计净流入14亿元。
截止到11月底，QFII和RQFII外管局审批额度分别为864亿美元和5238亿人民币，QFII较10月增加20亿美元，RQFII较10月增加88亿人民币。