20170523-兴业证券-投资者A股市场行为周报_4月证券类私募管理规模环比下降8.9__13页_1mb

投资者A股市场行为周报总结

核心内容

本报告为2017年5月23日发布的投资者A股市场行为周报，涵盖了产业资本增减持行为、融资融券行为、机构投资者、个人投资者和海外投资者的市场动态。报告旨在分析投资者在A股市场的行为趋势及资金流动情况，为投资决策提供参考。

主要观点

1. 产业资本增减持行为

• 5月增持活跃度高于减持：截至5月19日，5月份产业资本减持金额为29.92亿元，而增持金额为59.53亿元，增持金额大于减持金额，表明产业资本在5月整体呈净增持态势。
• 减持行业集中于机械、轻工制造、电力及公用事业：5月至今，这些行业出现大幅度净减持。
• 增持公司数量波动：5月15日至19日，增持公司数为33家，较前两周有所减少，但整体仍保持增持活跃度。

2. 融资融券行为

• 融资融券余额微升：截至5月19日，融资融券余额为8816亿元，较5月12日上升0.17%。
• 融资余额小幅下降：融资余额为8769亿元，较5月12日下降0.04%，占自由流通市值比例微降至4.37%。
• 融资买入占比上升：5月15日至19日，日均融资买入额占成交金额的比例从7.9%上升至8.1%，显示融资买入活跃度提升。
• 板块融资余额占比差异：主板、中小板、创业板融资余额分别占标的自由流通市值的5.8%、8.1%和10.1%，占整体A股自由流通市值的比例分别为4.5%、3.3%和2.7%。

3. 机构投资者

• 偏股型基金新成立份额下降：5月新成立偏股型基金份额为105.23亿份，较4月的146.78亿份有所减少。
• 基金持股市值小幅上升：截至5月19日，全部基金持有的A股股票投资市值为1.77万亿元，较2016Q4上升6.84%。
• 基金持股市值占比上升：基金持股市值占全部A股总市值和流通市值的比例分别为3.05%和4.32%，较2016Q4分别上升0.01和0.06个百分点。
• 信托投资金额增长：截至2016年12月，信托投资股票和基金金额为9058亿元，占整体资金信托余额的5.18%，较2016Q3增长12.7%。
• 保险投资占比下降：截至2017年3月，保险投资股票和基金金额为1.80万亿元，占整体保险资金运用余额的12.73%，较2月下降0.28%。
• 证券投资类私募规模下降：截至4月，证券投资类私募管理规模为2.40万亿元，较3月下降8.9%。

4. 个人投资者

• 余额宝情绪指数小幅上升：截至5月19日，余额宝情绪指数5日均值为925，较5月12日上升0.49%。
• 证券市场资金净流入股市：5月15日至19日，证券市场交易结算资金净流入股市规模为119亿元，但整体日均余额下降0.92%。
• 银证转账净流出：5月15日至19日，银证转账净流出15亿元，导致证券市场结算资金余额减少134亿元。

5. 海外投资者

• 陆股通净流入：5月15日至19日，沪股通净流入36.88亿元，深股通净流入55.18亿元，合计净流入92.06亿元。
• QFII和RQFII额度增加：截至4月26日，QFII审批额度为907.64亿美元，较3月增加5亿美元；RQFII审批额度为5420.04亿人民币，较3月增加6亿人民币。
• 陆股通持仓行业分布：5月19日，陆股通持股主要集中在食品饮料、家用电器、交通运输、汽车和休闲服务等行业。

关键信息

• 5月产业资本净增持：整体净增持规模为29.61亿元，表明产业资本对A股市场持积极态度。
• 融资买入活跃度提升：融资买入额占成交金额的比例从7.9%上升至8.1%，显示市场融资需求上升。
• 私募管理规模下降：证券投资类私募管理规模在4月环比下降8.9%，可能反映市场情绪或监管变化。
• 陆股通净流入：5月15日至19日，陆股通净流入股市92.06亿元，显示外资对A股持续看好。
• 基金持股市值增长：2017年一季度，基金持股市值达1.77万亿元，较2016Q4增长6.84%。

数据来源与图表说明

• 图表1：产业资本净减持金额（5月）
• 图表2：3周累计公告减持公司数占增减持公司数
• 图表3：5月至今各行业最新月度净增持金额
• 图表4：融资余额占自由流通市值的比例
• 图表5：融资买入额占成交金额的比例
• 图表6：各板块融资余额占标的和整体市值比例
• 图表7：各板块上周融资买入占标的成交金额比例和融资余额增速
• 图表8：各行业融资余额占标的自由流通市值比例
• 图表9：各行业融资余额占整体A股自由流通市值比例
• 图表10：各行业本周融资买入占标的成交金额比例
• 图表11：各行业本周融资余额增速
• 图表12：新成立偏股型基金份额
• 图表13：股票型和混合型基金净值
• 图表14：信托投资股票和基金金额
• 图表15：保险公司投资股票和基金金额和占比
• 图表16：证券投资类私募家数
• 图表17：证券投资类私募家数规模
• 图表18：余额宝情绪指数（5MA）
• 图表19：证券市场交易结算资金日平均余额
• 图表20：银证转账变动净额（4周合计）
• 图表21：沪股通每日使用额度
• 图表22：深股通每日净买入额
• 图表23：沪股通&深股通周度每日十大成交活跃股成交明细
• 图表24：QFII审批投资额度
• 图表25：RQFII审批投资额度
• 图表26：陆股通占标的和整体市值比例
• 图表27：陆股通买入占标的成交金额比例和余额增速

投资评级说明

• 行业评级：以行业股票指数相对于上证综指/深圳成指的涨跌幅为基准。
• 公司评级：以公司涨跌幅相对于上证综指/深圳成指的涨跌幅为基准。
• 推荐、中性、回避：分别对应行业相对表现优于市场、与市场持平、弱于市场。

联系方式

• 分析师：王德伦、周琳、张启尧、吴峰、李彦霖
• 研究助理：张兆、王亦奕、李美岑、韩亦佳
• 联系方式：周琳，021-38565612，zhoul@xyzq.com.cn
• 销售经理：详见报告正文中的详细列表及联系方式

法律声明

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