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银行业2019年信用风险展望总结

核心内容概览

2019年银行业将面临持续的信用风险挑战，但流动性与资本状况有望有所改善。整体来看，宏观经济不确定性、监管政策强化、资产质量分化及盈利压力是主要影响因素。

主要观点

1. 监管政策

• 我国金融监管体系由“一行三会”变为“一行两会”，监管力度持续加强，引导商业银行回归服务实体经济本源。
• 2019年金融强监管基调不会改变，支持中小企业融资的政策将陆续出台和实施。

2. 资产质量

• 银行业资产质量下行压力依然存在，尤其是部分中小商业银行。
• 农村商业银行不良贷款率显著高于其他类型银行，不良贷款余额增长迅速，面临较大信用风险。
• 2018年前3季度，商业银行不良贷款率分别为1.75%、1.86%和1.87%，呈现持续上升趋势。

3. 盈利能力

• 商业银行净息差持续提升，但贷款减值准备计提力度加大，导致净利润增速放缓。
• 2018年1-9月，商业银行累计净利润同比增长5.91%，但增速同比下降1.49个百分点。
• 资产利润率与资本利润率均有所下降，盈利能力承压。

4. 流动性管理

• 流动性风险管理仍是监管重点，商业银行同业业务将受到期限、规模和集中度等多方面的约束。
• 《商业银行流动性风险管理办法》引入了净稳定资金比例、流动性覆盖率和优质流动性资产充足率等新指标，对流动性风险进行更全面的管理。
• 部分商业银行或面临资产负债结构调整。

5. 资本充足性

• 商业银行资本充足水平有望小幅提升，但资本补充压力依然存在。
• 2018年9月末，商业银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为13.81%、11.33%和10.80%。
• 随着业务拓展，表外资产回表及不良贷款增长，对一级资本，尤其是核心一级资本的需求更迫切。

6. 债务融资

• 商业银行发债规模将继续增长，二级资本债、普通金融债和绿色金融债为主要类型。
• 2018年商业银行共发行债券173支，发行金额达9,177.40亿元，较2017年增长5.35%。
• 商业银行将扩大无固定期限资本补充债、二级资本债、可转债等债券融资规模。

7. 信用质量

• 银行业整体信用水平将保持稳定，但部分农村商业银行因资产质量下降可能面临评级下调风险。
• 2018年共有81家发债商业银行主体级别发生变动，其中13家被下调，主要因逾期贷款增加、不良贷款率上升、资本不足和盈利能力下降。

关键信息

• 宏观经济环境：2018年我国经济增速放缓，中小企业经营困难加剧，对银行信贷和资产质量形成压力。
• 监管措施：包括《商业银行流动性风险管理办法》和《商业银行大额风险暴露管理办法》，强化了流动性管理及风险控制。
• 资本补充：2018年商业银行通过多种方式补充资本，包括发行二级资本债、可转债、优先股等，预计2019年融资渠道将进一步拓宽。
• 不良贷款：农村商业银行不良贷款率显著高于其他类型银行，资产质量面临较大下行压力。
• 发债情况：2018年商业银行发债规模增长，二级资本债发行数量和金额均居前列，未来发债需求预计继续上升。

图表说明

• 图1：展示商业银行总资产和总负债增长情况。
• 图2：显示2018年前三季度存贷款增长趋势。
• 图3：反映不同期限贷款增长情况。
• 图4：展示社会融资规模存量当月同比增速。
• 图5：金融机构各项存款月度余额同比增速。
• 图6：不同类型商业银行不良贷款率变化情况。
• 图7：商业银行盈利情况。
• 图8：商业银行贷款损失准备余额和净利润同比增速。
• 图9：不同类型商业银行流动性情况。
• 图10：商业银行存续债券期限结构。
• 图11：展示2018年末商业银行债券期限分布。

总结

2019年，我国银行业在监管政策持续强化的背景下，将面临资产质量下行、盈利能力承压和流动性管理的多重挑战。然而，随着资本补充渠道的拓宽和债务融资规模的扩大，银行资本充足水平有望小幅提升。农村商业银行由于业务集中、客户资质较弱，其不良贷款率持续上升，信用风险较高，可能面临评级下调。整体而言，银行业需在合规与盈利之间寻求平衡，强化风险管理和资本补充能力，以应对复杂多变的经济环境。