20260316-世纪证券-装备制造行业周报（3月第2周）_储能及风电景气度上行_10页_645kb

装备制造行业周报总结（2026年3月第2周）

核心内容概述

本报告为2026年3月第2周的装备制造行业周报，由世纪证券研究所分析师赵晓闯撰写，研究助理董李延楠协助。报告分析了储能、风电、工业气体等子行业的发展动态，并回顾了行业及个股的周度表现，同时列出了近期行业要闻及重点公司公告。

主要观点

1. 储能行业景气度持续上行

• 政策支持：2026年《政府工作报告》首次将新型储能列为“新兴支柱产业”，全国已有9个省份落地独立储能容量电价政策，为行业带来稳定收益预期。
• 国内数据：2026年1-2月，国内新型储能新增装机规模达到9.51GW/24.18GWH，同比增长182.07%（功率）和472.06%（容量）。
• 海外动态：欧洲、中东、澳洲等多国加大户储补贴力度，美国数据中心电力短缺进一步推动大储需求增长。
• 地缘因素：地缘局势加剧了能源安全的重要性，储能被视作关键基础设施，未来发展前景广阔。
• 行业展望：持续看好储能产业链及相关公司的发展。

2. 风电行业受益于政策利好

• 英国取消关税：英国政府自2026年4月1日起取消33项风电组件进口关税，其中叶片税率从6%降至0%，电缆税率从2%降至0%，显著降低英国制造商成本。
• 国内优势：中国风电设备企业在海缆、塔筒、基础结构等环节具备明显优势，而欧洲本土供应链存在瓶颈，交付能力不足。
• 行业影响：此政策为国内风电厂商出海提供便利，对国内风电企业业绩形成支撑。

3. 工业气体需求逐步恢复

• 价格走势：上周工业气体价格多数上涨，液氧、液氮均价分别上涨3.8%和3%，氦气价格上涨5.8%。
• 市场预期：随着节后需求恢复及对海外供应的担忧，预计气体价格将逐步上行。
• 行业建议：当前工业气体整体处于周期底部，建议关注空分设备龙头。

关键信息汇总

市场行情回顾

• 行业指数表现：
  • 机械设备指数：-2.44%
  • 电力设备指数：+4.55%
  • 汽车行业指数：-1.9%
• 行业排名：在31个申万一级行业中，机械设备排名26，电力设备排名2，汽车行业排名24。
• 沪深300指数：+0.19%

行业细分表现

• 机械设备：
  • 风电设备：+11.74%
  • 电池：+9.73%
  • 光伏设备：+6.86%
• 电力设备：
  • 风电零部件：涨幅居前，如通裕重工（+28.35%）、艾罗能源（+26.83%）
  • 电池化学品：湖南裕能（+22.63%）
• 汽车行业：
  • 底盘与发动机系统：雪龙集团（+22.37%）、腾龙股份（+16.79%）
  • 其他汽车零部件：奥福科技（+14.73%）

跌幅较大的个股

• 机械设备：
  • 博盈特焊：-20.49%
  • 克来机电：-17.93%
  • 恒锋工具：-17.09%
  • 泰嘉股份：-16.33%
  • 山东墨龙：-15.15%
• 电力设备：
  • 中国动力：-16.33%
  • 科泰电源：-14.73%
  • 安靠智电：-13.99%
  • 华明装备：-13.93%
  • 东方电气：-13.16%
• 汽车行业：
  • 华培动力：-23.42%
  • 长源东谷：-18.34%
  • 银轮股份：-15.36%
  • 动力新科：-13.11%
  • 超捷股份：-12.40%

行业要闻及重点公司公告

行业要闻

• 上海先进能源装备产业：聚焦清洁高效发电、先进电网、光伏光热、聚变能源、氢基能源、长时储能、新型绿色技术等领域，推动产业链协同发展。
• 中国石油“绿电直连”项目：新疆维吾尔自治区发改委批复了“阿克苏沙雅县富满区块光伏绿电直连项目”，标志着新能源与传统油气产业融合迈出重要一步。
• 印尼加快可再生能源发展：计划建设100吉瓦太阳能发电设施，并进一步开发地热能、水电等多种清洁能源。
• 英奇角海上风电项目：我国交付单机容量最大的海上风电导管架，总重量超6万吨，为欧洲市场服务。
• 广东省新赛道规划：推动固态电池、机器人等领域的技术研发与应用，加速高端制造与智能装备发展。

公司公告

• 帝尔激光：2025年营收20.33亿元，同比微增0.93%；归母净利润5.19亿元，同比下降1.59%。
• 天顺风能：中标深能汕尾红海湾六海上风电项目，中标金额约7亿元。
• 南都电源：拟转让铅回收子公司华铂再生资源100%股权，作价14.15亿元，有助于聚焦锂电储能业务。
• 德冠新材：募投项目“功能薄膜及功能母料改扩建技术改造项目”正式投产，提升电子及新能源膜材料产能。
• 新锐股份：因原材料价格上涨，自2026年3月11日起上调全系列产品价格。
• 锐科激光：2025年营收34.67亿元，同比增长8.43%；净利润1.66亿元，同比增长23.92%。
• 赢合科技：股东王维东拟减持不超过1596.6万股股份。
• 大恒科技：出售南方电网储能股份有限公司866.82万股股票，成交金额1.4亿元，不再持有南网储能股票。

风险提示

• 宏观经济风险：市场环境变化可能影响行业整体表现。
• 产业政策风险：政策调整可能对行业发展造成不确定性。
• 行业竞争加剧风险：随着市场扩大，竞争加剧可能影响企业盈利能力。

投资评级标准

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