20250801-瑞达期货-铁矿石市场周报_市场乐观情绪消退_铁矿期价承压下行_16页_1mb

铁矿石市场周报总结

价格及走势回顾

截至8月1日，铁矿主力合约期价下跌19.5元/吨至783元/吨，青岛港麦克粉进口铁矿到港价降至821元/干吨，环比降11元/干吨。市场整体承压下行。

供需情况分析

全球铁矿石发运量环比增加91.8万吨，澳洲和巴西发运量大增203.9万吨。中国47港到港量减少192.1万吨，港口库存环比减173.67万吨至14222.01万吨。铁水产量小幅下降1.52万吨至240.71万吨，但维持高位；钢厂盈利率上升至65.37%，显示利润改善。进口量同比增长0.1%，但国内铁矿原矿产量同比下降。

宏观与技术因素

宏观经济方面，美国PCE数据上升打压降息预期，中美关税协议延长90天；国内强调治理企业竞争，推动产能调整。技术面，铁矿I2509合约震荡下行，MACD指标DIFF与DEA向下调整，绿柱放大，短线支撑位在775元/吨附近。

投资策略

市场乐观情绪消退，叠加焦煤大幅下挫拖累黑色板块，铁矿石或陷入区间震荡偏弱。建议买入浅虚值认沽期权以规避下行风险，并注意操作节奏及风险控制。

其他关键信息

产业需求方面，粗钢产量同比减少，6月粗钢产量同比下降9.2%；钢厂高炉开工率环比持平，但进口矿库存有所增加。期权市场显示历史波动率与隐含波动率差异，可能影响短期价格波动。总体上，供应端改善与需求端放缓交织，库存下滑但情绪受挫。