北京全时天地在线网络信息股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年10月9日报送）

北京全时天地在线网络信息股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市总结

核心内容

北京全时天地在线网络信息股份有限公司（以下简称“公司”）计划首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行拟发行1,500万股，占发行后总股本的25%，不涉及老股东公开发售股份。公司已建立较为完善的公司治理结构，并承诺将严格按照相关法律法规及公司章程进行信息披露和利润分配。

主要观点

1. 市场风险提示
   创业板市场具有较高的投资风险，公司存在业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者需审慎评估风险。

2. 股份锁定期承诺

   • 控股股东信意安及实际控制人信意安、陈洪霞承诺：上市后36个月内不转让股份，若上市后6个月内股价低于发行价，则锁定期自动延长6个月；若在任期内，每年转让不超过25%股份，离职后半年内不转让。
   • 股东赵建光、建元笃信承诺：上市后12个月内不转让股份，锁定期满后每年转让不超过25%股份，离职后半年内不转让。
   • 通过一鸣投资间接持股的股东（包括王楠、肖楠、郑义弟、赵小彦、刘砚君、杨海军、唐梓浩、王玲玲、贺娜）承诺：上市后12个月内不转让股份，锁定期满后每年转让不超过25%股份，离职后半年内不转让；若在上市后6个月内股价低于发行价，则锁定期自动延长6个月；若在锁定期满后两年内减持，减持价格不低于发行价。

3. 稳定股价预案

   • 公司及控股股东、董事、高管承诺在股价低于每股净资产时，采取包括增持、回购、其他合法方式稳定股价。
   • 若未能履行稳定股价措施，将延长锁定期、降低薪酬并承担法律责任。

4. 信息披露承诺

   • 公司及所有责任主体承诺招股说明书内容真实、准确、完整、及时，若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法回购股份并赔偿投资者损失。

5. 未履行承诺的约束措施

   • 若未能履行承诺，公司及责任主体将公告原因、公开道歉，并采取纠正措施，如消除违反承诺事项、提出新承诺、赔偿损失等。

6. 填补即期回报措施

   • 公司承诺通过提升经营业绩、完善内部控制、加强募集资金监管、加快募投项目进度、加大研发投入、严格执行分红政策等方式，防范即期回报被摊薄的风险。

7. 利润分配政策

   • 公司将严格按照《公司章程（草案）》及《未来三年股东分红回报规划》进行利润分配，切实保障投资者权益。

8. 持续盈利能力

   • 公司已建立成熟的业务模式和清晰的战略规划，具有良好的持续盈利能力，但存在市场竞争、管理、供应商集中、实际控制人不当控制等风险。

9. 主要风险因素

   • 供应商集中风险：公司向前五名供应商采购占比高，若主要供应商发生不利变化，将影响公司业务。
   • 与供应商持续合作风险：公司依赖与供应商签订年度代理协议获取资源，若无法续签合同将影响经营。
   • 供应商合作政策变动风险：若供应商调整合作政策，公司可能无法转嫁不利变化。
   • 违约责任风险：公司与部分供应商合同中存在限制条款，存在违约风险。
   • 区域市场集中风险：公司收入主要来自北京地区，若北京市场格局变化将影响经营业绩。
   • 实际控制人不当控制风险：信意安及陈洪霞合计持股61.90%，存在中小股东利益可能受损的风险。
   • 市场竞争风险：行业竞争激烈，公司面临市场份额下降的风险。
   • 管理风险：公司需应对管理复杂性带来的风险。
   • 股票投资风险：公司股票上市后可能面临价格波动。

关键信息

• 发行概况：

  • 发行股票类型：人民币普通股（A股）
  • 发行股数：1,500万股，占发行后总股本的25%
  • 发行后总股本：6,000万股
  • 拟上市交易所：深圳证券交易所
  • 保荐人：中德证券有限责任公司

• 财务数据（2014-2017年）：

  • 资产总额：从14,537.80万元增长至33,941.08万元
  • 负债总额：从9,228.60万元增长至21,641.15万元
  • 归属于母公司所有者的净利润：从2,492.08万元增长至3,114.74万元
  • 资产负债率：从59.16%上升至63.76%（合并）
  • 每股净资产：从2.73元/股上升至【】元/股（发行后）

• 募集资金用途：

  • 企业互联网营销综合服务平台项目：25,143.43万元
  • 思沃互动产品升级改造项目：4,563.15万元
  • 研发中心项目：4,492.50万元
  • 房产购置项目：13,081.65万元
  • 合计：47,280.73万元

• 主要财务指标：

  • 流动比率：1.23倍（2017年1-6月）
  • 速动比率：1.23倍（2017年1-6月）
  • 资产负债率（母公司）：57.69%
  • 每股经营活动现金流量：0.68元（2017年1-6月）
  • 每股净现金流量：0.90元（2017年1-6月）

• 公司治理与承诺：

  • 公司已建立完善的治理结构，但实际控制人仍可能影响公司决策。
  • 所有责任主体均作出公开承诺，若未履行将承担相应法律责任。

• 风险提示：

  • 供应商集中、与供应商合作风险、合作政策变动、违约责任、区域市场集中、实际控制人不当控制、市场竞争、管理、股票投资等。

结构总结

• 发行概况：明确股票类型、发行数量、价格、日期及上市地点。
• 声明与承诺：公司及所有相关方承诺招股说明书内容真实、准确、完整，并承担法律责任。
• 限售与减持承诺：明确不同股东的锁定期及减持意向，强调对股价的承诺。
• 稳定股价预案：设定启动条件、具体措施及停止条件，确保公司股价稳定。
• 信息披露承诺：所有责任主体承诺信息披露的真实性与完整性。
• 未履行承诺的约束措施：明确未履行承诺时的处理方式，包括公告、道歉、赔偿等。
• 填补即期回报措施：通过多种手段提升公司盈利能力，降低回报摊薄风险。
• 利润分配政策：严格按照公司章程和未来分红规划执行。
• 持续盈利能力：公司具有良好的持续盈利能力，但存在多种风险。
• 风险因素：列出影响公司发展的主要风险，包括供应商、市场、管理、控制等。

总结

北京全时天地在线网络信息股份有限公司计划在创业板上市，发行1,500万股，占发行后总股本的25%。公司承诺信息披露真实、准确、完整，并制定详细的股份锁定期及减持承诺，以维护市场稳定。公司还制定了稳定股价预案，若股价低于每股净资产，将采取多种措施稳定股价。此外，公司强调提升经营业绩、完善内部控制、加强募集资金监管、加快募投项目进度、加大研发投入、严格执行分红政策等措施，以防止即期回报被摊薄。公司主要财务数据良好，但面临供应商集中、区域市场依赖、实际控制人影响、市场竞争等多重风险。公司已建立较为完善的治理结构，但仍需关注主要股东对公司的控制影响。