2016-04-24-上交所-中国化学2015年年度报告（修正版）_177页_3mb

中国化学工程股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概述

中国化学工程股份有限公司（简称“中国化学”，股票代码：601117）于2015年完成营业收入635.32亿元，同比下降8.26%；实现归属于上市公司股东的净利润28.42亿元，同比下降10.24%。公司拟以总股本49.33亿股为基础，每10股派发0.87元现金股息，共派发现金股利42.92亿元，占净利润比例为15.1%。公司未出现被控股股东及其关联方非经营性占用资金或违反规定决策程序对外提供担保的情况，且无重大风险提示。

主要观点与关键信息

1. 财务概况

• 营业收入：2015年为635.32亿元，同比减少57.24亿元，下降8.26%。
• 净利润：2015年为28.42亿元，同比下降10.24%。
• 现金股利分配：公司拟每10股派0.87元，共派发现金股利42.92亿元。
• 经营活动现金流：2015年为19.03亿元，同比增长28.46%。
• 资产负债情况：公司总资产817.46亿元，同比增长0.43%；负债合计538.87亿元，同比下降3.99%。

2. 营业收入与成本分析

• 营业收入：主要来源于工程施工（承包）、勘察设计及服务和其他业务。
• 成本结构：工程施工成本占比最高，达90.04%；勘察设计及服务成本占比4.15%。
• 毛利率：工程施工毛利率为13.14%，同比下降0.79个百分点；勘察设计及服务毛利率为12.69%，同比下降6.45个百分点。
• 成本下降：公司通过降本增效措施，有效控制了成本。

3. 业务结构与市场情况

• 业务板块：包括工程设计、设备材料采购、工程施工建设、工程监理、投资、金融等。
• 主要业务：化工、煤化工为公司主要收入来源，其中煤化工项目在工程技术和业绩方面居世界前列。
• 境外业务：境外项目主要分布在亚洲、非洲、美洲和欧洲，境外收入121.11亿元，同比增长2.27%。
• 项目情况：公司在建项目共计1499个，未完成合同额1017.45亿元。

4. 技术与创新

• 技术优势：公司在煤化工、传统化工、化工新材料等领域拥有大量专利技术与专有技术。
• 研发投入：2015年研发费用为16.4亿元，占营业收入比例为2.58%。
• 研发成果：
  • 一步法甲醇制汽油技术（MTG）取得新突破。
  • 卧式回转炉工艺低阶粉煤热解提质技术成功应用于中试装置。
  • 半水-二水湿法磷酸技术成功应用于云南三环项目。
  • 甘油法环氧氯丙烷工艺技术应用于山东东营赫邦项目。

5. 管理与运营

• 管理体系：公司及子公司均建立并有效运行质量、环境和职业健康安全管理体系。
• 安全管理：公司强化安全生产体系建设，实现全年安全生产形势平稳。
• 经营模式转型：公司加快结构调整，积极拓展环保、市政、基础设施等领域，推动经营模式转型。

6. 投资状况

• 对外股权投资：公司持有多家上市公司及非上市金融企业的股权，总账面价值为15339.13万元。
• 重大投资项目：
  • 四川南充100万吨/年PTA项目：总投资45.32亿元，因市场因素及配套工程延迟，建设进度有所延迟。
  • 启东新材料项目：因环评未通过，项目暂停实施，公司决定终止投资并进行土地清算。

7. 资质与合规

• 资质管理：公司于2016年1月5日完成资质换证审核，取得新版资质证书。
• 合规性：公司未出现违规行为，且无重大风险提示。

8. 未来展望

• 发展战略：公司完成“十三五”发展战略规划纲要，积极布局国际市场。
• 市场趋势：国内化学工程行业增速放缓，公司积极拓展环保、市政等新领域。
• 国际化发展：结合“一带一路”战略，公司在东南亚、中东、巴西、土耳其等地区设立分支机构，推进国际化发展。

总结

2015年，中国化学面对宏观经济下行和行业产能过剩的挑战，通过优化管理、加强技术创新和拓展国际市场，实现稳步发展。公司虽面临经营压力，但通过有效控制成本、提升运营效率和积极开拓新业务领域，保持了良好的财务状况和市场竞争力。未来，公司将继续深化改革，推动业务多元化和国际化，以实现可持续发展。