20170123-申万宏源-电力设备新能源行业周报_国网主抓新能源消纳_发改委力推发用电计划放开_17页_1mb

报告摘要

电力设备与新能源行业周报总结（20170123）

核心内容

2017年1月23日的电力设备与新能源行业周报指出，电力设备与新能源板块整体表现不佳，本周下跌1.97%。其中，风电设备及运营、光伏设备及运营等子板块跌幅较大，分别为0.99%和2.58%。同时，行业政策层面出现积极信号，国家电网和发改委分别提出新能源消纳和电力体制改革的具体措施，推动行业向更高效、市场化方向发展。

主要观点

国家电网推动新能源消纳
- 国家电网提出20项促进新能源消纳的措施，旨在缓解弃风弃光问题，目标在2020年将弃风弃光率控制在5%以内。
- 措施包括加快跨区跨省电网建设、加强调峰能力建设、突破核心技术、打破省间壁垒、学习国际先进经验等。
- 建议关注金风科技、上海电力、吉电股份、节能风电、京运通、林洋能源等新能源运营商。
发改委推进电力体制改革
- 2017年电力体制改革聚焦发用电计划放开，计划到2020年除了调节性发电计划外，其余放开。
- 重点包括建立市场主体准入退出机制、打破传统供电营业区界限、完善可再生能源收购机制、加强监管等。
- 推荐关注许继电气、天沃科技、桂东电力、涪陵电力等电改相关标的。
行业数据与政策动态
- 国家能源局发布《能源技术创新“十三五”规划》，提出重点研究8MW-10MW陆/海上风电机组关键技术，推动大型风电场群智能化运行。
- 国家海洋局发布《海洋可再生能源发展“十三五”规划》，目标到2020年海洋能总装机规模超过50,000千瓦。
- 国家能源局通报2016年西北五省（区）新能源并网情况，指出弃风率和弃光率仍较高，需进一步改善。
- 国电电力2016年风电累计发电量同比增长23.12%，显示出风电行业的积极发展。
新能源汽车与锂电池行业
- 新能源汽车市场增长放缓，2016年12月产量和销量分别同比下降10.1%和增长23.5%。
- 动力锂电池行业价格波动不大，但正极材料价格出现回归迹象。
- 宁德时代启动300Wh/kg电池能量密度项目，预计2020年实现产业化应用。

关键信息

行业表现
- 电力设备与新能源板块整体下跌1.97%。
- 各子板块表现不一，电网自动化及其他、中低压设备、线缆部件等板块跌幅较大，分别达到3.48%、4.14%和4.14%。
- 增量配电网作为改革突破口，将扎实推进。
政策支持
- 国家电网和发改委的政策均强调新能源消纳和市场化改革。
- 海洋可再生能源、能源技术创新、电力市场建设等成为重点发展方向。
重点股票推荐
- 电改：桂东电力、文山电力、涪陵电力、红相电力
- 物联网：金智科技、林洋能源、炬华科技
- 新能源风光：金风科技、隆基股份、京运通
- 新能源汽车：坚瑞沃能、国轩高科、欣旺达

产业数据

光伏、风电

光伏组件价格有所下滑，风电设备及运营板块下跌0.99%。
2016年并网太阳能发电累计装机77.42GW，增长81.6%。
2016年并网风电总容量达148.64GW，增长13.2%。

动力锂电池

圆柱锂电池和电解液价格稳定，正极材料价格出现回归迹象。
宁德时代启动300Wh/kg电池能量密度项目，提升电动车续航里程。

新能源汽车

2016年12月新能源汽车产量和销量分别为11.2万辆和10.4万辆，销量增长显著。
行业整体面临产能过剩和市场竞争加剧的挑战。

公司动态

重大投资与合作
- 北京科锐与河南国控润弘实业合作成立新公司，注册资本1亿元。
- 南洋股份参与投资珠海利南投资合伙企业，基金规模8901万元。
- 风范股份无偿受让梦兰星河能源股份，持股比例达到30%。
新能源项目进展
- 森源电气推进禹州1000MWp光伏电站项目，首批220MWp已开始实施。
- 桂东电力并网分布式光伏扶贫项目1.9万户，累计收购上网电量1.5亿千瓦时。
业绩表现
- 亿纬锂能预计2016年盈利2.42亿至2.84亿元，同比增长60%~88%。
- 隆基股份预计2016年净利润14亿~16亿元，同比增长169%~208%。
- 沧州明珠2016年净利润增长126.39%，总资产增长48.97%。