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万和财富早班车总结（2026年8月7日）

核心内容概述

本报告聚焦于2026年8月7日国内金融市场动态、宏观政策消息、行业最新动态以及上市公司表现，为投资者提供市场走势分析和投资建议。

主要观点

• 市场走势分化：昨日A股市场呈现涨跌不一的局面，沪指表现较强，创业板指冲高回落。市场整体呈现博弈分歧，成交量较前一日明显缩量。
• 短线情绪温和修复：连板市场空间高度继续打开，爱丽家居、欣天科技等个股表现亮眼，带动相关题材人气回暖。整体炸板风险可控，但板块轮动较快，持续性需观察。
• 流动性环境宽松：宏观层面，短端资金利率维持低位，为市场交易提供支撑。同时，海外半导体企业业绩数据印证AI产业链需求景气，对国内科技行业形成利好。
• 结构性行情延续：市场大概率将继续延续存量轮动的结构行情，建议关注高景气科技细分赛道与红利防御板块的均衡配置。

关键信息

一、国内金融市场

• 上证指数当月连续上涨，深证成指和创业板指则出现小幅下跌。
• 恒生期货指数跌幅较大，反映港股市场承压。

二、宏观消息汇总

1. 住房公积金政策调整：国务院审议修订草案，新增租房、旧房改造、电梯加装、自住房装修等使用方向，有助于释放居民消费潜力。
2. 工信部推动高端制造发展：重点扶持专精特新企业及特色产业集群，强化对中小制造企业的支持。
3. 数字经济增长显著：上半年数字经济核心产业营收同比增长8.7%，其中智能车载设备、无人机、工业机器人分别增长43%、36.2%、27.3%，显示高端制造景气度较高。
4. 服务进出口增长：上半年服务进出口总额达37797.5亿元，同比增长8.3%，反映外贸持续回暖。

三、行业最新动态

1. 人民币跨境支付系统建设：央行强调推进系统建设与国际合作，利好数字货币相关企业，如楚天龙、四方精创。
2. 半导体设备需求上升：国产供应链因产能扩张需求提升，半导体设备厂商迎来发展机遇，如北方华创、中微公司。
3. CXO产业链加速增长：CRO/CDMO行业新签订单及业绩会增长，推动医药商业化进程，药明康德、泽璟制药等受益。

四、上市公司聚焦

• 泽璟制药：2026年上半年营收利润高增，ZG006海外授权落地，商业化及后续管线释放预期强劲。
• 长电科技：加速布局高端先进封测，优化技术指标与产品矩阵。
• 盛科通信：作为国产以太网交换芯片替代先锋，受益于Scaleup超节点需求爆发。
• 中微公司：多款自主研发设备完成客户端验证，关键性能指标达到国际先进水平，产品矩阵持续向高端化拓展。

市场展望

• 技术面：沪指站稳关键均线，但年线附近存在承压；深市成长指数冲高回落，短期震荡概率较大。
• 操作建议：建议均衡配置红利防御板块与高景气科技细分赛道，等待场外增量资金入场，以推动指数进一步上行。

投资顾问：张雷
证书编号：S0380621080002