20231217-华安证券-战略科技（计算机）行业周报_酷睿Ultra系列处理器发布_AIPC迎来新机遇_16页_754kb

行业周报总结报告

一、核心观点

1. AIPC硬件发展
   英特尔Ultra处理器（采用Intel4工艺）多线程性能提升11%，集成片上AI加速器，预计2028年占据PC市场80%。AMD锐龙8040系列AI性能提升16倍，AIPC核心硬件基础初步形成，相关产业链机会增多。

2. AI扩展应用
   AI将渗透数据中心、云网络至边缘计算场景，英特尔第五代至强处理器支持200亿参数大模型训练，边缘计算需求激增，AI为增长最快的算力需求。

3. 软件生态与机会
   硬件迭代推动软件适配AI功能，建议关注：

   • CPU：海光信息、中国长城
   • 整机：浪潮信息、神州数码、同方股份、联想集团

二、市场表现

• 行业指数：本周计算机指数下跌14.8%，跑输沪深300指数，年初至今上涨126.1%。
• 个股表现：AI多模态赛道个股如微创光电、雷神科技涨幅显著；建议关注人工智能、工业软件、网络安全等方向。

三、风险提示

1. 疫情反复或降低企业信息化支出；
2. 财政与货币政策不及预期；
3. 供应链波动影响科技产业发展。

四、公司与行业动态简要回顾

• 技术进展：英特尔、AMD处理器发布，边缘计算需求提升；
• 政策动向：AI与内外贸融合成为政策支持方向；
• 公司事件包括股权变动、可转债管理、政府补助等。
  （详情请见原报告末页或完整目录索引）

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