浙江运达风电股份有限公司股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2018年4月23日报送）_452页_2mb

浙江运达机械股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

浙江运达机械股份有限公司（简称“运达风电”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行新股7,349万股，占发行后股本总额的25%，不涉及老股转让。公司已通过多方面的承诺与措施，确保信息披露的真实性、稳定性及对投资者的回报。

主要观点

1. 风险提示

• 创业板市场具有较高的投资风险，包括业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等。
• 投资者应充分了解相关风险，并审慎作出投资决策。

2. 股份限售与减持承诺

• 控股股东机电集团承诺在上市后36个月内不减持，若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，将延长锁定期6个月。
• 董事、高级管理人员承诺在上市后12个月内不减持，若在锁定期后两年内减持，价格不低于发行价。
• 其他股东承诺在上市后12个月内不减持，若违反承诺，减持收益归公司所有。

3. 稳定股价措施

• 若公司股价持续低于每股净资产，公司将启动稳定股价措施，包括回购股票、控股股东及高管增持。
• 实施顺序：公司回购股票优先；若无法回购，则由控股股东增持；若仍不满足条件，由董事和高管增持。
• 实施程序：公司需在10日内召开董事会并提交股东大会批准，若未实施回购，控股股东需在30日内提交增持方案。

4. 利润分配政策

• 公司实施积极的利润分配政策，保持连续性和稳定性。
• 现金分红优于股票股利，在满足条件的前提下，公司应优先进行现金分红。
• 现金分红比例：最近三年累计现金分红不低于年均可分配利润的30%。
• 分红决策机制：董事会制定方案，经股东大会批准；若不满足分红条件，需披露原因及用途。

5. 填补即期回报措施

• 公司承诺通过加强经营、加快募投项目进度、加大市场开发力度、完善投资者回报机制等方式，提高盈利能力和股东回报，降低即期回报摊薄风险。

6. 信息披露与约束措施

• 公司及全体董事、监事、高管承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 若违反承诺，将依法赔偿投资者损失，并采取相应约束措施，如扣留现金分红、冻结资金等。

7. 控股股东承诺

• 控股股东机电集团承诺不滥用控制权、不输送利益，若未履行承诺，将承担赔偿责任。

8. 董事、高管承诺

• 董事、高管承诺不输送利益、不损害公司利益，若未履行承诺，将承担赔偿责任，包括扣留薪酬等。

9. 财务报告与审计

• 公司已通过天健会计师事务所审计，财务数据真实、完整。
• 公司未出现重大异常事项，财务状况稳定。

关键信息

1. 发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：7,349万股，占发行后股本总额的25%
• 发行后总股本：29,396万股
• 拟上市交易所：深圳证券交易所
• 保荐人：财通证券股份有限公司

2. 财务数据

• 2017年12月31日：
  • 资产合计：580,924.49万元
  • 负债合计：497,134.07万元
  • 股东权益合计：83,790.42万元
• 2017年度营业收入：325,720.42万元，净利润：9,408.85万元

3. 利润分配政策

• 现金分红条件：年度净利润为正，审计报告无保留意见，无重大投资计划或现金支出。
• 最低现金分红比例：
  • 成熟期无重大支出：80%
  • 成熟期有重大支出：40%
  • 成长期有重大支出：20%

4. 稳定股价措施

• 启动条件：股价连续20个交易日低于每股净资产。
• 实施方式：公司回购股票优先，若无法实施，则由控股股东及高管增持。
• 约束措施：若未履行承诺，将扣留现金分红或冻结资金用于赔偿。

5. 承诺履行机制

• 公司及各承诺主体承诺履行相关承诺，并接受监管监督。
• 若未履行承诺，需公开说明原因，并承担相应法律责任。

附录与术语

1. 附录内容

• 招股说明书目录、公司财务数据、主要股东信息、审计报告、财务指标等。

2. 专业术语

• 风力发电：利用风力带动风电机组叶片旋转，将风能转化为电能。
• 装机容量：风电机组额定有功功率的总和。
• 弃风限电：由于电网接纳能力不足，风电机组无法全部并网。
• 并网：发电机组接入电网并输电。
• 上网电价：发电企业与购电方结算的价格。
• 双馈异步风力发电机：目前广泛应用的风力发电技术。
• 低电压穿越：在电压跌落时，风电机组保持连续运行的能力。

结论

浙江运达机械股份有限公司在本次发行中，充分考虑了创业板市场的高风险特性，并通过一系列承诺与措施，确保公司稳定发展、信息披露真实、投资者权益保护到位。公司已制定明确的利润分配政策及稳定股价预案，旨在提升公司盈利能力和股东回报，降低即期回报摊薄风险。同时，公司及各承诺主体对未履行承诺设定了严格的约束机制，确保其依法承担责任。