浙江运达风电股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年10月18日报送）_392页_2mb

浙江运达风电股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

浙江运达风电股份有限公司（以下简称“运达风电”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行新股7,349万股，占发行后总股本的25%，不涉及老股转让。公司已通过相关审核，但发行申请尚未获得中国证监会核准，本招股说明书（申报稿）仅用于预先披露，不具备发行股票的法律效力。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：7,349万股
• 发行后总股本：29,396万股
• 拟上市交易所：深圳证券交易所
• 保荐人：财通证券股份有限公司

二、风险提示

• 市场风险：创业板市场投资风险较高，公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点。
• 投资风险：投资者需审慎决策，充分了解公司披露的风险因素及市场风险。

三、股份限售与减持安排

1. 控股股东机电集团：

   • 上市后36个月内不转让所持股份，若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，自动延长锁定期6个月。
   • 锁定期满后2年内，每年减持不超过发行前持股总额的5%。
   • 持股满2年后，减持数量、价格和时机由公司综合决定。

2. 董事、高级管理人员：

   • 上市后12个月内不转让所持股份。
   • 每年转让不超过所持股份的25%。
   • 若在6个月内离职，18个月内不得转让；若在7-12个月离职，12个月内不得转让。

3. 其他股东：

   • 上市后12个月内不转让所持股份。
   • 若违反承诺，减持所得收益归公司所有。

四、稳定股价措施

• 启动条件：公司股价持续低于每股净资产。
• 措施方式及顺序：
  1. 公司回购股票（优先）；
  2. 控股股东增持；
  3. 董事、高级管理人员增持。
• 回购程序：触发条件后10日内召开董事会，30日内召开股东大会，6个月内完成回购。
• 增持程序：若回购无法实施，控股股东或高管在30日内提出增持方案，6个月内完成。
• 约束措施：
  • 若未履行承诺，公司有权扣减其现金分红。
  • 若连续两次未履行承诺，公司可更换相关董事或解聘高管。

五、信息披露承诺

• 发行人承诺：招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，若存在，将依法回购新股并赔偿投资者损失。
• 控股股东承诺：若信息披露违规，将依法购回原限售股份。
• 中介机构承诺：若文件存在虚假记载，将依法赔偿投资者损失。

六、利润分配政策及未来分红规划

• 利润分配原则：重视投资者回报，保持连续性和稳定性，可采取现金、股票或两者结合的方式。
• 现金分红比例：
  • 成长期且有重大资金支出：最低20%
  • 成熟期且无重大资金支出：最低80%
  • 成熟期且有重大资金支出：最低40%
• 利润分配决策程序：
  • 董事会拟定方案，独立董事审核并发表意见。
  • 股东大会审议需2/3以上表决权通过。
• 披露要求：公司在年度报告中披露利润分配政策执行情况，包括现金分红是否符合规定、是否充分维护中小股东利益等。

七、填补即期回报措施

• 主要措施：
  1. 加强经营管理和内部控制；
  2. 加快募投项目投资进度；
  3. 加大市场开发力度；
  4. 强化投资者回报机制。
• 承诺履行：若未履行，公司需公告原因并道歉，提出补充承诺或替代承诺。

八、控股股东及高管承诺

• 控股股东机电集团：
  • 不越权干预公司经营，不侵占公司利益。
  • 若违反承诺，将承担赔偿责任，包括冻结资金、公开道歉等。
• 董事、高管承诺：
  • 不输送利益、不损害公司利益。
  • 薪酬与填补回报措施挂钩。
  • 若未履行承诺，公司有权扣减薪酬，直至履行完毕。

九、公开承诺未履行的约束措施

• 发行人承诺：若未履行承诺，将公开说明原因并道歉，赔偿投资者损失。
• 控股股东承诺：若违反限售、减持或信息披露承诺，减持所得收益归公司所有。
• 高管承诺：若未履行承诺，公司有权扣减薪酬，直至履行完毕。

十、财务报告审计截止后情况

• 公司经营情况与行业趋势一致，主要财务数据及业务未发生重大变化。
• 主要客户、供应商稳定，税收政策未变化，无重大事项影响投资者判断。

十一、成长性风险

• 公司成长受产业政策、宏观经济、行业前景、竞争状况、技术创新、产品质量等因素影响。
• 若上述因素出现不利变化，公司盈利能力可能波动。

十二、持续盈利能力影响因素

• 包括产业政策变化、宏观经济不景气、市场竞争加剧、项目合同延期、客户集中度高、技术创新风险、核心技术人才流失、盈利模式拓展风险、应收账款未能及时收回、税收优惠不能持续等。
• 保荐机构认为公司具备持续盈利能力，符合国家产业政策，募集资金项目将增强市场竞争力。

十三、其他重要事项

• 公司已建立完善的组织架构和治理结构。
• 包括股东大会、董事会、监事会、独立董事等。
• 公司设有内部控制制度，确保合规经营。
• 公司在“三北”地区及弱电网环境下具备良好的技术适应能力。

十四、专业术语释义

• 包括“风力发电”、“装机容量”、“可再生能源”、“弃风限电”、“并网”、“上网电价”、“变速”、“恒频”、“双馈异步风力发电机”、“变桨”、“低电压穿越”、“零电压穿越”、“高电压穿越”、“一次调频”、“惯量响应”等，均为风电行业相关术语。

总结

本招股说明书全面披露了浙江运达风电股份有限公司首次公开发行股票的发行概况、风险提示、股份限售与减持安排、稳定股价措施、利润分配政策、填补即期回报措施、控股股东及高管承诺、财务情况、成长性风险、持续盈利能力影响因素等内容。公司承诺保证信息披露真实、准确、完整，并对可能影响投资者决策的风险因素进行了详细说明。保荐机构及中介机构亦作出相应承诺，确保其出具文件的合法性与合规性。公司具备良好的盈利能力和发展潜力，募集资金将用于提升市场竞争力及盈利能力，以降低即期回报摊薄风险。