砥砺前行智启新章：2019-2020中国银行业发展回顾与展望_29页_7mb

报告摘要

2019年经济与银行业发展总结

核心内容

2019年，中国经济面临周期性和结构性双重挑战，GDP增速放缓至6.1%。同时，中美贸易摩擦及新冠疫情对经济和金融体系带来一定冲击。在金融政策方面，央行通过降准降息操作，推动市场利率下行，降低企业融资成本。与此同时，金融开放进一步扩大，多个领域推出约30条开放措施，推动中国直接融资发展。

主要观点

经济与金融形势回顾：
- 2019年中国经济增速放缓，消费、投资及外贸均受到一定影响。
- 央行通过降准降息操作，维持流动性充裕，支持银行资本补充及信贷投放。
- 城商行不良贷款率持续上升，但国有大行、股份制银行及农商行有所回落。
- 金融开放加速，债券市场开放有助于提升中国金融市场国际化水平。
银行业绩分析：
- 盈利能力：境内银行整体盈利稳中有升，但拨备前利润增速放缓，部分银行因金融科技投入增加而受到一定影响。境外银行净利润增速明显回落，部分出现负增长。
- 人均盈利：境内银行人均营业收入较低，但人均净利润较高，主要得益于较低的员工成本。境外银行人均营业收入较高，但人均净利润略低。
- 利率下行影响：境内银行利息净收入增速回落，而手续费及佣金收入增速回升，成为收入补充。境外银行手续费及佣金收入占比更高，主要得益于资产管理业务。
- 成本收入比：境内银行成本收入比缓慢下行，非工资费用占比提升，反映金融科技投入增加。境外银行成本收入比显著高于境内银行，主要因员工成本较高。
金融科技与数字化转型：
- 《金融科技发展规划（2019-2021）》出台，推动境内银行加快数字化转型。
- 工商银行、建设银行等加大金融科技投入，设立金融科技公司及研究院，提升科技赋能能力。
- 金融科技人员数量增加，预计未来科技人员占比将进一步提升。
国际化经营：
- 境内银行海外利润占比较低，经营重心仍在国内，而境外银行国际化经营更成熟，海外利润占比较高。
- 境外银行在国际业务方面表现更优，部分银行海外利润占其总利润的45%以上。
资产结构与配置：
- 境内银行资产总额持续增长，贷款投放力度较大，金融资产投资增速放缓。
- 境外银行资产结构相对稳定，金融资产投资占比高，贷款增速相对较低。
- 境内银行以摊余成本计量的金融资产占比高，主要以债券投资为主，公司债券信用风险需关注。
负债结构与成本：
- 境内银行负债结构以客户存款为主，广义同业负债占比上升，反映市场利率下行趋势。
- 境外银行主动负债及其他负债占比较高，客户存款占比相对较低。
- 存款利率相对稳定，但利率下行促使银行增加主动负债融资。
不良贷款与风险出清：
- 境内银行不良贷款率整体下降，但部分银行如交通银行不良率上升。
- 不良贷款认定趋严，逾期贷款与不良贷款比值低于100%，反映存量不良逐步出清。
- 境外银行不良贷款率低于境内银行，显示更强的风险管理能力。

关键信息

主要银行名单：
- 境内银行：中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行、中国邮政储蓄银行、交通银行。
- 境外银行：摩根大通、美国银行、富国银行、花旗银行、汇丰银行、三菱日联银行。
财务数据概览：
- 境内银行2019年营业收入合计32,465亿元，增速7.89%。
- 境内银行拨备前利润合计20,785亿元，增速6.64%。
- 境内银行归属于母公司股东的净利润合计11,167亿元，增速5.23%。
- 境外银行营业收入合计33,496亿元，增速7.61%。
- 境外银行拨备前利润合计11,699亿元，增速下行。
- 境外银行归属于母公司股东的净利润合计7,534亿元，增速波动显著。
行业趋势：
- 金融科技成为境内银行转型重点，投入加大，人员配置增加。
- 银行业面临利率下行压力，需优化资产配置和负债结构。
- 金融开放加速，债券市场开放对境内银行带来一定影响。
- 不良贷款风险逐步出清，但新冠疫情可能带来新的风险。

结构分析

盈利能力：境内银行整体盈利稳中有升，但拨备前利润增速放缓；境外银行盈利波动较大。
资产结构：境内银行以贷款为主，金融资产投资增速放缓；境外银行以金融资产投资为主，贷款增速较低。
负债结构：境内银行依赖客户存款，广义同业负债占比上升；境外银行主动负债占比较高。
金融科技投入：境内银行金融科技投入明显增加，人员配置提升。
国际化经营：境外银行国际化程度较高，海外利润占比显著；境内银行国际化仍处于起步阶段。

风险与展望

不良贷款：虽然整体不良率下降，但部分银行如交通银行不良率上升，需警惕。
疫情影响：新冠疫情可能对实体经济造成冲击，导致不良贷款上升。
未来展望：境内银行需加快金融科技投入，推动业务转型，提升盈利能力。同时，应加强风险控制，应对不良贷款可能上升的风险。境内外银行在盈利能力、成本结构、资产配置等方面存在显著差异，未来需进一步优化结构，提升效率。

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