20230421-财信证券-基金2023年1季报跟踪（一）_重点关注的主动权益品种前十大重仓股变动情况_11页_605kb

基金2023年1季报跟踪总结

1. 报告背景

本报告跟踪基金市场主动权益品种前十大重仓股的2023年第一季度变动，旨在为内部客户提供参考。内容基于基金经理一季报公布，包含持仓调整数据和观点。

2. 主要指数表现

• 上证指数、中证基金指数、股票基金、混合基金、债券基金和货币基金等指数在2023年初至今及60日内的表现显示，市场波动较大，部分指数如上证指数和股票基金呈现正收益，但需注意历史数据不代表未来业绩。

3. 基金持仓变动概述

2023年一季度，多个主动权益基金对持仓进行了调整。常见操作包括：

• 加仓：如姜诚加仓工商银行、建发股份、招商银行，田瑀加仓智飞生物、吉祥航空、万华化学，冯明远大幅加仓中伟股份等。
• 减仓：如姜诚减仓中国建筑、太阳纸业，李彦减仓宁德时代、新宙邦等。
• 新入/退出：多位基金经理如许炎增仓中国移动，张峰减仓美团、中国联通，提示持仓结构变化频繁，涉及金融、科技、消费和能源等行业。
  整体上，调仓响应市场热点如AI主题、经济复苏，但存在不确定性，部分持仓集中度较高。

4. 基金经理投资观点摘要

• 多数基金经理保持长期乐观，关注经济复苏、企业竞争力和结构性机会，如宁君看好中国海洋石油、友邦保险，李彦侧重动力电池。
• 部分谨慎观点包括姜诚淡化短期因素，曹文涛提醒反弹可能性较低，强调风险控制和行业分散。
• 关键领域包括AI、新能源、消费和周期股，策略以均衡配置为主，注重估值与业绩匹配。

5. 风险提示

• 投资决策应考虑历史数据未知性；基金为非保本型，极端情况或无法回收本金。
• 受经济、政策等因素影响，基金市场风险可能导致收益波动。
• 内部参考性质，阅读免责条款为先。