铁矿石日报总结
核心内容
本日报主要分析了铁矿石期货与现货市场的价格走势、价差变化以及市场情绪，并结合政策与行业动态对市场进行了研判。
市场信息
期货价格
| 合约 |
今日价格 |
昨日价格 |
涨跌 |
| DCE01 |
709.5 |
730.0 |
-20.5 |
| DCE05 |
706.5 |
724.0 |
-17.5 |
| DCE09 |
715.0 |
739.0 |
-24.0 |
现货价格
| 品种 |
今日价格 |
昨日价格 |
涨跌 |
折标准品 |
01厂库基差 |
05厂库基差 |
09厂库基差 |
| PB粉(60.8%) |
689 |
690 |
-1 |
748 |
10 |
16 |
1 |
| 纽曼粉 |
695 |
696 |
-1 |
760 |
22 |
28 |
13 |
| 麦克粉 |
696 |
697 |
-1 |
770 |
32 |
38 |
23 |
| 金布巴粉(60.3%) |
661 |
663 |
-2 |
778 |
40 |
46 |
31 |
| 罗伊山粉 |
679 |
680 |
-1 |
765 |
27 |
33 |
18 |
| 超特粉 |
559 |
560 |
-1 |
771 |
33 |
39 |
24 |
| BRBF(62.5%) |
750 |
752 |
-2 |
767 |
29 |
35 |
20 |
| BRBF(63%) |
760 |
762 |
-2 |
771 |
33 |
39 |
24 |
| FMG |
630 |
628 |
2 |
766 |
28 |
34 |
19 |
| 卡粉 |
840 |
848 |
-8 |
783 |
45 |
51 |
36 |
| 乌克兰精粉 |
845 |
844 |
1 |
880 |
142 |
148 |
133 |
| IOC6 |
677 |
682 |
-5 |
757 |
19 |
25 |
10 |
| KUMBA |
767 |
768 |
-1 |
747 |
9 |
15 |
0 |
| SP10 |
604 |
606 |
-2 |
734 |
-4 |
2 |
-13 |
| 五矿标准粉 |
695 |
696 |
-1 |
749 |
11 |
17 |
2 |
价差与进口利润
| 价差 |
今日 |
昨日 |
涨跌 |
进口利润 |
今日 |
昨日 |
增减 |
| 卡粉-PB粉 |
147 |
154 |
-7 |
卡粉 |
16 |
24 |
-9 |
| 纽曼粉-金布巴 |
34 |
33 |
1 |
纽曼粉 |
-10 |
-8 |
-2 |
| 卡粉-金布巴 |
179 |
185 |
-6 |
PB粉 |
-18 |
-16 |
-2 |
| PB粉-金布巴 |
32 |
31 |
1 |
金布巴粉 |
-14 |
-12 |
-2 |
| 纽曼块-纽曼粉 |
190 |
191 |
-1 |
超特粉 |
2 |
3 |
-1 |
| 罗伊山块-罗伊山粉 |
189 |
194 |
-5 |
PB块 |
21 |
27 |
-6 |
| 麦克粉-超特粉 |
137 |
137 |
0 |
BRBF |
1 |
3 |
-2 |
| PB粉-超特粉 |
134 |
134 |
0 |
麦克粉 |
-2 |
2 |
-4 |
| PB块-PB粉 |
197 |
202 |
-5 |
FMG |
-6 |
-7 |
1 |
普氏指数
| 指数 |
今日 |
昨日 |
增减 |
美金价差 |
今日 |
昨日 |
增减 |
| 普氏铁矿61%价格 |
97.3 |
97.2 |
0.1 |
SGX主力-DCE01 |
5.9 |
5.9 |
0.0 |
| 普氏铁矿65%价格 |
114.4 |
114.3 |
0.1 |
SGX主力-DCE05 |
6.6 |
6.6 |
0.0 |
| 普氏铁矿58%价格 |
83.4 |
83.4 |
-0.1 |
SGX主力-DCE09 |
4.7 |
4.4 |
0.3 |
主要观点
市场研判
- 价格走势：今日铁矿石价格下跌超3%，主力合约创1年多以来新低，09合约增仓2万手，01合约增仓4万手，黑色系品种普跌，市场情绪偏弱。
- 需求端分析：国内用钢需求持续走弱，三季度环比可能加速回落；同时海外用钢强度下降趋势难以转变，需求端进一步压制铁矿估值。
- 交易策略：
重要资讯
- 上海保租房试点：截至7月25日，徐汇、浦东和静安三区共收购二手住房551套，16户居民完成新房置换。黄浦、长宁、虹口、普陀、杨浦五个区随后扩围实施，旨在促进存量住房资产流动。
- 政策导向：中共中央政治局会议强调营造公平有序的市场竞争环境，推动全国统一大市场建设，解决企业账款拖欠问题，深化国资国企改革，优化民营经济发展环境。
关键信息
- 铁矿石期货价格持续下跌，市场情绪偏空。
- 现货价格整体小幅回落，部分品种如FMG上涨。
- 价差方面，卡粉-PB粉、卡粉-金布巴等价差收窄，PB块-PB粉价差下跌。
- 进口利润有所下降，显示市场对进口矿石的需求减弱。
- 普氏指数小幅上涨，内外盘美金价差基本稳定。
- 政策层面，保租房试点和市场环境优化对铁矿石市场有间接影响。
风险提示
- 本报告仅供参考，不构成投资建议。
- 银河期货不对因使用本报告而产生的损失负责。
- 报告内容可能随市场变化而调整，建议客户独立判断。
作者承诺
- 作者具有期货从业资格，独立、客观出具报告。
- 报告内容反映作者研究观点，不涉及任何利益冲突。
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