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股指期货早班车总结（2022年7月7日）

核心内容

2022年7月7日，股指期货市场整体表现疲软，多数合约出现下跌。市场环境显示A股四大股指涨跌互现，上证指数、深成指、创业板指均下跌，而科创50指数则小幅上涨。整体市场情绪受到国内疫情扩散的负面影响，但市场反弹趋势尚未改变。

主要观点

• 股指期货表现：当日股指期货合约普遍下跌，其中IC2207、IF2207、IH2207等近月合约跌幅较大，分别下跌0.75%、0.92%、1.43%。基差方面，IC、IF与IH7月合约基差分别为16.95、23.57与21.73点，近月合约贴水收窄，表明市场对现货价格的预期有所调整。
• 市场环境分析：
  • 上证指数报收3355.35点，下跌1.43%。
  • 深成指报收12811.33点，下跌1.25%。
  • 创业板指报收2802.72点，下跌0.79%。
  • 科创50指数报收1101.75点，上涨0.99%。
  • 市场成交额为10,867亿元，较前日减少945亿元。
• 行业板块表现：
  • 涨幅前列：半导体（1.63%）、汽车类（0.63%）、工业机械（0.29%）。
  • 跌幅前列：煤炭（-6.36%）、旅游（-3.79%）、仓储物流（-2.91%）。
• 资金流动：
  • 北上资金当日净流入-13.83亿元，为连续两日净流出。
  • 沪股通净流出22.81亿元，深股通净流入8.98亿元。
  • 今年以来北上资金净流入735.69亿元，累计净流入17,081.47亿元，维持在历史高位。
• 央行操作：
  • 央行开展30亿元7天逆回购操作，中标利率为2.10%。
  • 当日有1,000亿元逆回购到期，净回笼970亿元。
  • 二季度结束后，央行逐步回收超额投放的逆回购，符合市场预期。
• 市场走势分析：
  • 沪深300指数自5月30日以来首次出现连续两根阴线，打破了连续6日阴阳相间的格局。
  • 昨日中阴线亦回补了6月27日留下的缺口。
  • 短期回调属于正常现象，市场仍处于重要压力区间，上方仍有上涨空间。
  • 现货市场普跌，但期货市场未与现货共振，可能反映出市场存在反应过度的情况。

关键信息

合约数据概览

合约乘数说明

• IH、IF合约乘数为300元，IC合约乘数为200元。

市场情绪与趋势

• 疫情扩散对市场情绪造成扰动，但市场反弹趋势未变。
• 现货市场普跌，但期货市场未同步下跌，可能存在反应过度的情况。
• 沪深300指数已出现连续两根阴线，短期回调正常，但上方仍有上涨空间。

总结

综上所述，2022年7月7日股指期货市场整体偏弱，多数合约下跌，基差收窄。市场环境显示A股四大股指涨跌互现，行业板块分化明显，资金面呈现净流出趋势。央行操作符合市场预期，短期回调可能为市场正常调整，但上方仍有上涨潜力。投资者应关注市场走势及政策变化，谨慎决策。